Alliance Bernstein gaat met flexibele fees strijd aan met ETF's Nieuw! Alliance Bernstein lanceert een fonds dat bij underperformance lagere kosten rekent dan ETF's. 9 april 2018 08:50 • Door IEXProfs Redactie Vermogensbeheerder Alliance Bernstein komt met een nieuw fonds dat gebruikmaakt van flexibele fees om zoals het bedrijf zegt de “ontwrichters te ontwrichten”. Met de ontwrichters (disrupters) bedoelt Alliance Bernstein de indexfondsen die volgens chief investment officer Frank Caruso teveel focussen op de korte termijn. “Vanuit ons oogpunt is de beleggingswereld over-geïndexeerd richting het kortetermijndenken”, zegt hij tegenover Market Watch. Caruso noemt de trend naar het kortetermijndenken “een ziekte”. Zelf heeft Alliance Bernstein een beleggingshorizon van 3 tot 5 jaar. Het nieuwe fond heeft de focus op bedrijven met een uitstekend management en een goede trackrecord als het gaat om winstgevendheid. Verder hebben bedrijven met een sterke balans de voorkeur. Macro-economische trends zijn volgens Caruso onbelangrijk. Beheerkosten tussen 0,1% en 1,1% Het fonds gaat het AB Flex Fee Large-Cap Growth Fund heten en zal qua beleggingen erg veel lijken op het al bestaande AB Large-Cap Growth Fund. De beheerkosten zullen zich bewegen tussen 0,1% als het fonds achterblijft bij de benchmark en 1,1% als het fonds de benchmark met 280 basispunten of meer verslaat. Bij een outperfermance van 140 basispunten zal de fee bij 0,6% liggen. Als benchmark gebruikt Alliance Bernstein de Russel 1000 Growth index. Volgens Caruso kan het Flex Fee Large-Cap Growth fonds het daarmee opnemen tegen de goedkoopste indexfondsen. Het Vanguard 500 Index fonds heeft bijvoorbeeld beheerkosten van 0.14%. Ondertussen blijft het fonds ook goedkoper dan veel actieve fondsen. Volgens Morningstar ligt de gemiddelde fee rond de 1,1%. Top tien De top tien beleggingen van het bestaande largecap fonds bestaat uit Alphabet, Facebook, Visa, United Health Group, Biogen, Apple, Home Depot, Intuitive Surgical, Zoetis en Adobe Systems. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.