Deutsche AM: Grote vraag naar floating rate notes Deutsche AM zag de vraag naar floaters vorig jaar verdrievoudigen. Deze obligaties profiteren niet alleen van hogere rentes maar bieden ook nog eens een extra premie. 22 maart 2018 12:00 • Door IEXProfs Redactie Stijgende rentetarieven hebben een negatieve impact op de obligaties die beleggers momenteel in portefeuille houden. Nieuw uitgegeven obligaties bieden een hogere coupon dan bestaande, waardoor de koersen van die laatste zakken. Als ze voor het einde van de looptijd verkocht worden, bestaat er risico op verlies. Obligaties met een vlottende rente, ook wel bekend als floating rate notes of floaters voorkomen dit effect. Dit stelt Christian Reiter, portfolio manager floating rate notes bij Deutsche AM: "Floaters worden gekenmerkt door het rentetarief dat gedurende de looptijd kan veranderen, al naar de marktomstandigheden. Doorgaans zijn ze gekoppeld aan een marktrente, zoals de Euribor. Ofwel, als de rente stijgt, dan gaat de coupon van floaters mee met het nieuwe rentetarief. Bovendien bieden ze ook nog eens een premie die afhangt van de kredietwaardigheid van de emittent en van de resterende looptijd. Terwijl een floater het renterisico voor een groot deel ondervangt, kan de premie wat extra outperformance bieden. Op die manier kan een return-premie deels de lage rentevoeten compenseren. Sterke vraag Beleggers zien de voordelen van floaters inmiddels ook. Voorsorterend op een verkrappende ECB is de vraag naar floaters volgens Deutsche AM in het voorbije jaar verdrievoudigd. Met een volume van 10 miljard euro is het Deutsche Floating Rate Notes een van de grootste, actief beheerde floaterfondsen in Europa. Dat maakt het fonds voor institutionele beleggers aantrekkelijk. Het fonds kan transacties tot 50 of 100 miljoen euro aan. Bij de selectie van de kredietpremies kijken de beheerders van het fonds vooral naar obligaties met een resterende looptijd tot vijf jaar. Omdat het fonds voor minstens 95 procent belegd is in obligaties met een goede of zeer goede rating, voornamelijk in financiële obligaties, maar ook in bedrijfs- en in mindere mate staatsobligaties, is het kredietrisico beperkt. Obligaties die niet in euro noteren, worden gehedged tegen valutarisico. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.