Een beter pensioen met meer alternatives Pensioenfondsen hebben relatief weinig vastgoed, hedgefondsen, private equity en infrastructuur in hun portefeuille. Dat mag best wel wat meer zijn. Tenminste, als de risico-opslag voldoende is. 7 maart 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie PGIM, het voormalige Prudential Investment Management, adviseert elk pensioenfonds een deel van de effectenportefeuille in te ruimen voor alternatieve zogenoemde illiquide beleggingen zoals infrastructuur en private equity, maar het ideale percentage verschilt natuurlijk sterk per fonds, zo schrijft de consultant in een nieuw rapport. Het levert extra rendement op en pensioenfondsen zijn de aangewezen beleggers in "illiquids" omdat ze het geld meestal op lange termijn nodig hebben. Maar ook zij hebben natuurlijk hun grenzen en kunnen niet onbeperkt illiquids opnemen. Ideale mix Om de ideale mix te bepalen heeft PGIM daarom een model ontwikkeld waarin onder andere de volgende factoren een belangrijke rol spelen. 1. Allereerst is van belang hoe complex het product is waarin wordt belegd. Hoe groter de complexheid, des te groter het risico en hoe hoger het rendement moet zijn. 2. Beleggers moeten er rekening mee houden dat hun geld lang weg is, misschien zelfs wel een heel leven. Dat betekent dat er tegelijkertijd in andere dingen niet belegd kan worden. Daarvoor moet worden gecompenseerd. 3. Geen enkele belegger kan helemaal zeker zijn dat hij het geld niet nodig heeft. Hoe groter die onzekerheid des te groter moet de vergoeding zijn. 4. Gedurende de looptijd van een illiquide belegging kan er een crisis uitbreken die zelfs institutionele partijen aan het wankelen brengen en noodzaakt tot verkoop. Bij illiquide beleggingen is dat lastig, of zelfs onmogelijk. Ook daarvoor moet een opslag worden gevraagd. Naast deze factoren geldt verder dat het ene pensioenfonds niet gelijk is aan het ander. Het ene fonds moet meer geld uitbetalen op de korte termijn dan het ander, en ook de zekerheid van de pensioenpremies kan sterk verschillen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.