De ESG-trends van 2018 MSCI zet de vijf belangrijkste trends voor duurzaam beleggen in 2018 op een rij. 5 februari 2018 12:05 • Door IEXProfs Redactie In het rapport 2018 ESG trends to watch gaat MSCI dieper in op hoe beleggers risico en kansen kunnen benaderen op het gebied van duurzaam beleggen. In het rapport gaat de indexprovider in vijf hoofdtrends voor 2018. 1) Sifting for management quality in EM Beleggers zullen ESG-criteria gebruiken om hun weg te vinden in het groeiende aanbod van beleggingen in opkomende markten. Meer dan 15% van de bedrijven in opkomende markten van de MSCI ACWI Index hebben ESG-ratings die beter zijn dan die van hun eigen land. Dit maakt hen volgens MSCI lokale outperformers die interessant zijn om te volgen. Van de 24 markten die MSCI als emerging markets kwalificeert, heeft 16% ESG-landenratings boven BBB, vergeleken met 83% voor ontwikkelde markten. Zie de grafiek uit het rapport hieronder. MSCI merkt verder op dat bedrijven die opereren vanuit landen met prima ESG-rating, gemiddeld, minder gevoelig zijn voor ESG-risico's en ze beter kunnen managen dan hun peers wereldwijd. 2) First steps in scenario testing climate change Hoe goed is uw portefeuille beschermt tegen klimaatrisico's? De researcher van MSCI verwachten dat beleggers hun focus breder zullen maken. Daarmee bedoelen ze dat beleggers niet alleen meer zullen kijken naar de carbon footprint per bedrijf of belegging, maar meer zullen kijken naar naar macro-invloeden door de assetklassen heen. Uit onderzoek van MSCI blijkt dat tenminste 40% van elke grote assetklasse exposure heeft naar landen met een hoog risico op niet-herstelbare schade als de aarde opwarmt. Uit onderstaande schema blijkt dat West-Europa het best voorbereid is op klimaatverwarming, maar dat het Midden-Oosten - met zijn hoge olieafhankelijkheid - nog heel veel moet hervormen om ESG-risico's te verminderen. En die duurzame risico's werken door in assetallocatiebeslissingen en rendementen. 3) Accelaration of ESG into fixed income investing Meer en meer beleggers hanteren ESG-criteria bij het selecteren van hun fixed income-beleggingen. Nu loopt de duurzame benadering bij obligaties achter op aandelen, maar dat zou wel eens kunnen gaan veranderen, verwacht MSCI. Want niet alleen vanuit assetmanagers is er een push naar het gebruik van ESG-criteria bij het samenstellen van een obligatieportefeuille, de pull komt van ESG-factoren die waarde toevoegen aan kredietrisicoanalyses. MSCI verwacht dat fondsmanagers meer met elkaar zullen concurreren met hun duurzame obligatiefondsen. Dat is al merkbaar in de ETF-sector. Begin 2017 konden beleggers kiezen uit twee duurzame ESG-obligatie-ETF's, eind vorig jaar waren dat er tenminste een dozijn. 4) Looking beyond sustainability Beleggers voeren de druk op om bedrijven meer duurzame data te laten publiceren. Bedrijven doen dat vrijwillig en de duurzame jaarverslagen nemen nog steeds in aantal en volume toe. Maar het vrijwillig inzage geven van informatie door bedrijven staat op gespannen voet met concurrentiegevoelige informatie. Alternatieve databronnen kunnen beleggers helpen een volledig beeld te krijgen van de mate van duurzaamheid van een onderneming. Bij de ratings die MSCI hanteert komt 65% van data die uit andere bronnen komt dan de vrijwillig geleverde duurrzame data van bedrijven. Meer transparantie is niet altijd goed. Bij de salarissen van de CEO's heeft het alleen maar geleid tot hogere salarissen… Het is dus niet eenvoudig, concludeert MSCI, maar bij ESG lijkt het erop dat meer openheid ook betere bedrijven betekent, gemeten naar de E, de S en de G. 5) Disclosure of the year of the human In 2030 zullen tussen de 75 en 375 miljoen mensen een andere baan moeten hebben. Hun oude banen zijn dan geheel geautomatiseerd, verwacht McKinsey. En nu robots steeds meer werk kunnen overnemen, is investeren in talent misschien wel belangrijker dan ooit. Het is lastig om te meten, maar uit de cijfers die er zijn, blijkt dat bedrijven die goed voor hun personeel zorgen en ze goed (blijven) opleiden, beter presteren. MSCI onderscheidt drie verschillende soorten bedrijven: Leiders - bedrijven die aantoonbaar enkele best practices hanteren. Denk aan jaarlijkse engagement-enquetes houden, nadenken over opvolging, opleidingen op alle niveau's aanbieden, diversiteitsdoelstellingen hanteren. Volgers - bedrijven die enkele standaardprogramma's hanteren voor hun werknemers op het gebied van engagement en opleiding. Achterblijvers - bedrijven die geen informatie of bewijs leveren van initiatieven op het gebied van engagement en training. Leiders doen het gemiddeld een procentpunt beter dan achterblijvers, zo blijkt uit het ESG-onderzoek van MSCI. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.