Fidelity verandert vergoedingssysteem fondsen Fidelity verlaagt de vaste vergoeding voor fondsbeheer met 0,1%, terwijl er een variabele beloning komt die uiteenloopt van -0,2% tot +0,2%. 30 november 2017 09:20 • Door IEXProfs Redactie Fidelity International stapt in 2018 over naar een nieuw vergoedingssysteem voor zijn beleggingsfondsen. De verandering bestaat uit twee delen. Ten eerste wordt de jaarlijkse vaste vergoeding voor de fondsbeheerders verlaagd van 0,8% naar 0,7%. Ten tweede komt er een variabele beloning die afhankelijk is van de prestaties ten opzichte van de benchmark. Deze variabele beloning kan voor Fidelity zowel negatief als positief uitpakken en varieert tussen -0,2% en +0,2%. Per saldo kunnen daardoor de beheerkosten uiteenlopen van 0,5% als een fonds slecht presteert tot 0,9% bij een goed resultaat. Voorbeeldfunctie Brian Conroy, President van Fidelity International, beargumenteert de stap als volgt: “We hechten er sterk aan onze cliënten zowel keus als toegevoegde waarde te bieden. Innovatie in kostenstructuren is noodzakelijk om actief fondsbeheer in de toekomst succesvol te laten zijn. Onze variabele managementvergoeding brengt onze belangen duidelijk meer in lijn met dat van onze cliënten. We zien dit als een betekenisvolle stap, en we hopen dat deze navolging krijgt in de sector.” Concurrentie indexfondsen Fidelity gaat met deze stap duidelijk in op een vaak gehoorde kritiek dat actief beheerde beleggingsfondsen te weinig bestraft worden voor slechte prestaties. Bovendien komt de vermogensbeheerder de criticasters tegemoet die vinden dat actieve fondsen te duur zijn in vergelijk tot passieve indexfondsen. “Met dit nieuwe kostenmodel kunnen we laten zien waar we denken waarde te kunnen bieden, terwijl we ook delen in de kosten van underperformance waar alle actieve beheerders nu eenmaal van tijd tot tijd mee te maken hebben”, zegt Paras Anand, CIO Aandelen Europa, hierover. “We hopen dan ook dat cliënten hierdoor in bepaalde mate worden gemotiveerd om na te denken over de toegevoegde waarde van actief beleggen voor de lange termijn.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.