Banken wereldwijd zijn nog groter dan voor de crisis Post-crisis zijn de too big to fail-banken niet kleiner geworden, nee juist groter. 21 november 2017 08:00 • Door IEXProfs Redactie Kunt u het zich nog herinneren, het rampjaar 2008, toen Lehman Brothers failliet ging en een van de zwaarste crises van de laatste eeuw uitlokte? Te weinig regels, slechte controle en een te lage solvabiliteit van financiële instellingen was toen een van de verklaringen voor de kredietcrisis. Een andere was dat Lehman Brothers te groot was om failliet te laten gaan. De bank trok de hele wereld mee in haar kielzog. Banken moesten daarom gedwongen worden te krimpen, zo was het algemene idee. Banken te groot en machtig Dat gold zelfs in de liberale VS waar Fed-president Ben Bernanke in 2010 zei dat het onredelijk is om het lot van de wereldeconomie in handen te leggen van een relatief kleine groep gigantische financiële instellingen. Hervormingen zouder er als het aan hem lag op worden gericht de omvang en rijkweidte van financiële instellingen te beperken. Financieel toezichthouders zouden bovendien meer mogelijkheden moeten krijgen om bepaalde riskante activiteiten te verbieden. Tien jaar na dato Tien jaar later kunnen we concluderen dat er aan het front van de regelgeving veel veranderd is. Banken en verzekeraars zijn ook veel beter gefinancierd. Alleen op het punt van too big to fail is er niks gebeurd. Sterker, financiële instellingen zijn eerder groter dan kleiner geworden. S&P Global Market Intelligence heeft de cijfers op een rijtje gezet. In de Verenigde Staten is J.P. Morgan Chase met een balanstotaal van 2560 miljard dollar bijvoorbeeld twee keer zo groot geworden sinds 2006. Bij Bank of America bedroeg de groei 50%, terwijl Wells Fargo zelfs drie keer over de kop ging met een balanstotaal van nu bijna 2000 miljard. In Europa is het niet veel anders met bijvoorbeeld HSBC dat nu een balanstotaal heeft van 2490 miljard dollar. Om nog maar niet te spreken van Chinese banken zoals de Industrial & Commercial Bank of China die met een balanstotaal van meer dan 3750 miljard de kroon spant. Mochten er dus ooit een nieuwe kredietcrisis komen, dan is het redden wie zich redden kan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.