Valutahedgen loont op lange termijn altijd Amerikaanse ETF's die het valutarisico afdekken, hebben het nu zwaar. Maar op lange termijn loont het zeker om valutarisico te hedgen. Voor alle beleggingscategorieën. 29 september 2017 10:50 • Door IEXProfs Redactie Door de dalende dollar presteren (Amerikaanse) ETF’s die het valutarisico hedgen slechter dan fondsen die dit niet doen. Voor de afgelopen negen maanden geldt dat de dollar 9,4% is gedaald ten opzichte van de belangrijkste andere valuta. Dat heeft gevolgen voor ETF’s met verschillende strategieën. Zo steeg het Wisdomtree Europe Hedged Equity Fund dit jaar met 13%, terwijl het Vanguard FTSE Europe ETF met 23,3% steeg, aldus ETF.com. De laatste ETF dekt het valutarisico niet af. De tegenvallende prestaties van de ETF’s, zoals die van Wisdomtree, hebben ervoor gezorgd dat de afgelopen maanden 3,5 miljard dollar aan belegd vermogen uit dit fonds en twee vergelijkbare fondsen is gehaald. Vorig jaar was er nog sprake van een instroom van negentien miljard dollar. Lagere volatiliteit Op korte termijn zit het de Amerikaanse fondsen dus tegen. ETF.com haalt in het artikel een studie van BlackRock aan waaruit blijkt dat, op de langere termijn, het zeker aantrekkelijk is om het valutarisico af te dekken. Dat geldt voor aandelenbeleggingen, maar zeker voor obligatiebeleggingen. Als het valutarisico niet wordt afgedekt, verdubbelt de volatiliteit van het beleggingsfonds of de ETF. Er zijn echter uitzonderingen. In Japan bewegen de aandelenmarkt en de waarde van de yen vaak in tegengestelde richting. Het afdekken van het valutarisico zorgt er daar dan ook voor dat de volatiliteit juist wordt versterkt. Beleggers in opkomende markten doen er ook geen goed aan om het valutarisico af te dekken. Aan de ene kant worden de prestaties van de fondsen of ETF's daar in belangrijke mate door beïnvloed. Bovendien is het afdekken van het valutarisico in dit geval te duur. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.