Tien jaar na Northern Rock zijn obligatiefondsen hersteld Het kostte Europese obligatiefondsen zeven jaar om de uitstroom van 2007/08 goed te maken. Rendementen herstelden sneller, aldus Thomson Reuters Lipper. 15 september 2017 10:00 • Door IEXProfs Redactie Tien jaar na de val van de Britse bank Northern Rock maakt Thomson Reuters Lipper de balans op voor obligatiefondsen. Die hebben het sinds die bewuste dag, vrijdag 14 september 2007, zwaar te verduren gehad. Eerst een diepe crisis en daarna moesten zij – tot de dag van vandaag – opereren in een ultralage rente-omgeving, zodat Europa weer uit die crisis kon komen. De feiten op een rij Een aantal interessante feiten over obligatiefondsen (op het Europese vasteland en in het Verenigd Koninkrijk) op een rij: Eind 2007 hadden obligatiefondsen in heel Europa te kampen met de grootste netto-uitstroom van geld van alle beleggingscategorieën. Beleggers haalden samen 66,9 miljard euro uit obligatiefondsen. Eind 2008 stond de teller van uitstroom op 433,4 miljard euro voor Pan-Europese obligatiefondsen. Pas eind 2014 wisten de Europese obligatiefondsen de uitstroom van 2007/08 goed te maken. Op het gebied van rendement hebben Europese obligatiefondsen in de afgelopen tien jaar een flink herstel laten zien. De Lipper Global Bond–GBP Corporates sector behaalde een rendement van 64,5%. De Lipper Global Bond–GBP Government sector wist een rendement van 77,4% te boeken. Op korte termijn is het rendement bescheiden: 2,6% in het eerste halfjaar 2017 voor de Lipper Global Bond GBP Corporates sector. Obligatiefondsen zijn in drie van de afgelopen vijf jaar de best verkochte beleggingscategorie in Pan-Europa. In de twaalf maanden tot 30 juni 2017 was de netto-instroom 161 miljard euro. Dit lijkt erop dat beleggers niet bang zijn voor een marktschok. En 2017 zou wel eens het beste instroomjaar voor obligatiefondsen in tien jaar kunnen worden. Obligatie-ETF's zijn populair. Eind 2016 waren ETF's goed voor 17% van de totale instroom, vijf jaar geleden was dit nog 4%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.