Assetmanagers berekenen MiFID-kosten niet door Vanaf 1 januari moeten assetmanagers onder MiFID II apart voor research gaan betalen. De meeste huizen sluizen de kosten niet door naar klanten. 8 september 2017 10:15 • Door IEXProfs Redactie Onder andere NN Investment Partners, Robeco en Kempen kiezen ervoor om de kosten te absorberen, aldus Bloomberg, dat een rondje langs de velden maakte. In januari treden de nieuwe richtlijnen van de Markets n Financial Instruments Directive (Mifid) in werking. Beleggingsfondsen en vermogensbeheerders moeten apart gaan betalen voor de verschillende diensten die ze van banken ontvangen. Het gaat onder andere om onderzoek van de banken en om de uitvoering van orders. De nieuwe richtlijnen moeten ervoor zorgen dat de markt eerlijker en concurrerender wordt. Daarnaast speelt de hoop dat fondsen meer in het belang van hun klanten zullen handelen. Vijf miljoen extra kosten Slechts een klein deel van de 4000 in Europa opererende vermogensbeheerders heeft op dit moment duidelijk gemaakt wat het in januari zal gaan doen. De keuzes die ze hebben zijn om de kosten als fonds of als vermogensbeheerder te absorberen, of de kosten door te rekenen aan klanten. De grote meerderheid kiest voor het absorberen van de kosten. Het gaat onder andere om partijen als Vanguard en Aberdeen Standard Investments. Volgens Vanguard gaat de maatregel het bedrijf jaarlijks minder dan vijf miljoen dollar kosten. Te ingewikkeld Dat merkt het bedrijf, met een beheerd vermogen van 4500 miljard dollar, nauwelijks. Volgens Collin McLean van SVM Asset Management (900 miljoen dollar belegd vermogen) is het uitermate gecompliceerd om de kosten door te rekenen aan de klanten. Dat is in zijn ogen de belangrijkste reden om de kosten zelf op te vangen. Schroders, Man Group en Invesco hebben aangegeven de kosten van onderzoek door te rekenen aan klanten. In het geval van Invesco gaat het om een intentieverklaring. Er moet nog worden gekeken of er juridische hobbels zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.