Nieuws

IEXFonds 40 beleeft zwakke zomer

Positief is dat de IEXFonds 40 de passieve concurrent Index 20+ nog altijd achter zich laat. Minder positief is dat de actieve portefeuille in augustus slechter presteerde.

Geen campingrally voor de IEXFonds 40 dit jaar. De actieve fondsenportefeuille verloor in augustus 0,86%. Dat zou nog niet zo erg zijn als ook de passieve concurrent IEX Index 20+ deelde in de malaise. Helaas, het mandje ETF's wist er zo waar nog een plusje van 0,14% uit te peuren.

Hierdoor leverde de IEXFonds 40 in augustus een deel van zijn outperfomance van dit jaar in. Na acht maanden handelen stond de actieve fondsenportefeuille op een plus van 4,28%, terwijl de IEX Index 20+ niet verder kwam dan 2,84%. Wordt het dit jaar toch nog spannend?

Lees ook: IEX20+ versus Fonds 40: Met boter en suiker ingemaakt

In de afgelopen jaren wist de passieve portefeuille van Marcel Tak de actieve portefeuille steevast te verslaan. Hij keek er niet van op. Hij gelooft nu eenmaal dat lage kosten altijd winnen. Dit jaar is het anders, precies zoals actieve beleggingshuizen begin dit jaar (wederom) voorspelden.

Als de beweeglijkheid de komende tijd weer begint op te lopen, moeten actieve managers nog meer verschil kunnen maken, zo luidt de boodschap van de actieve beleggingsindustrie. In werkelijkheid blijkt steeds weer dat het verslaan van de markt slechts voor weinig portfoliomanagers is weggelegd.

Aan de andere kant, de 40 fondsen die een plaatsje hebben gekregen in de actieve portefeuille van IEXProfs zijn niet de eerste de beste, maar zorgvuldig geselecteerd door de redactie. Het is de crème de la crème.

IEX Fonds 40 houdt outperformance 2017 vast

naam voor SEO

Lichtpuntjes

Natuurlijk gingen niet alle fondsen van de IEXFonds 40 in augustus omlaag. Dat is het mooie aan een goed gespreide portefeuille. Er zijn altijd nog wel ergens lichtpuntjes te ontdekken. Grote winnaar was het goudfonds BGF World Gold Euro Hedged, dat gelukkig niet in dollars wordt afgerekend. Als goud het goed doet, dan weet u het wel.

Naast goud deden alle opkomende marktenfondsen, in zowel aandelen als obligaties, het prima met rendementen van +0,71% en hoger. Het RobecoSAM Smart Materials Fund deed het ook deze zomer prima met een rendement van +2,37% in augustus. Europees vastgoed hield ook de lijn omhoog vast.

Top 5 winnaars augustus

  1. BGF World Gold Euro Hedged (+4,73%)
  2. RobecoSAM Smart Materials Fund (+2,37%)
  3. Charlemagne Magna New Frontiers (+1,64%)
  4. Comgest Growth Emerging Markets (+1,35%)
  5. Candriam Bonds Emerging Markets (+1,35%)

Harde klappen

Tijd om nader in te gaan op de verliezers. Was het in juli nog oranje boven, in augustus was het oranje beneden. De twee Nederlandse smallcapfondsen Kempen Oange Fund (-3,37%) en Teslin Participaties (-1,23%) hadden het moeilijk.

Desondanks staan de twee Nederlandse smallcapfondsen (ook) year to date op een prima winst. Zeker het rendement van het fonds van Teslin (+33,24%) is indrukwekkend. 

De andere verliezers van augustus vinden we bij de actieve fondsen die zich richten op aandelen Japan, aandelen VS, converteerbare obligaties en high yield.

Top 5 verliezers van augustus

  1. Kempen Orange Fund (-3,37%)
  2. Fidelity Funds - America (-2,13%)
  3. Pictet-Japanese Equity Opportunities (-1,54%)
  4. NN Hoog Dividend Fonds (-1,53%)
  5. Deutsche Invest 1 Convertibles (-1,36%)

En hier is de lijst met de prestaties van alle fondsen van de IEX Fonds sinds 1 januari van het jaar en in augustus.

Fonds Rendement 2017 Rendement augustus
BGF World Gold 6,55% 4,73%
RobecoSAM Smart Materials Fund 13,89% 2,37%
Charlemagne Magna New Frontiers 13,68% 1,74%
Candriam Bonds Emerging Markets -1,49% 1,35%
Comgest Growth Emerging Markets 12,92% 1,35%
Schroder ISF Frontier Markets Equity  5,80% 1,24%
DPAM INVEST B Real Estate Europe 7,51% 1,18%
AXA WF Euro 7-10  1,07% 0,84%
Pictet-Global Emerging Debt -4,91% 0,75%
BGF Euro Bond 0,92% 0,75%
BSF European Opportunities Extension 14,07% 0,74%
JPM Emerging Markets Small Cap 10,22% 0,71%
JPM Europe Dynamic Small Cap 16,58% 0,68%
Henderson HF Pan European Property Equities 9,50% 0,61%
Morgan Stanley Global Opportunity 22,07% 0,55%
JPM Global Corporate Bond 3,60% 0,45%
Henderson HF Global Property Equities -2,73% 0,40%
Fidelity Funds - Pacific 7,14% 0,31%
Invesco Global Targeted Returns 1,64% 0,15%
Vontobel Fund Clean Technology 5,39% -0,11%
Nordea 1 - Stable Return 2,69% -0,23%
Vanguard US Opportunities 1,87% -0,40%
NN Global Real Estate Fund -4,57% -0,45%
Templeton Global Total Return -8,08% -0,49%
Schroder ISF Glo Climate Change Equity 4,47% -0,53%
PARVEST Equity Europe Small Cap 10,81% -0,61%
AB FCP I-Global High Yield Portfolio -5,28% -0,74%
GAM Star Japan Equity  3,30% -0,85%
Kempen Global High Dividend Fund 0,70% -0,90%
Kames High Yield Global Bond -6,88% -0,98%
Henderson HF Euroland 6,33% -1,02%
Robeco Asia-Pacific Equities 4,89% -1,14%
TreeTop Convertible International 14,40% -1,22%
Teslin Darlin 33,24% -1,23%
Robeco BP Global Premium Equities -0,86% -1,25%
Deutsche Invest I Convertibles -3,64% -1,36%
NN Hoog Dividend Aandelen Fonds -2,89% -1,53%
Pictet-Japanese Equity Opportunities 2,16% -1,54%
Fidelity Funds - America -8,78% -2,13%
Kempen Orange Fund 17,58% -3,37%
Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van de beleggingen van de IEX-redactie.

Lees meer

Beleggen in 2018