Problemen actief beleggen onderschat Het zijn niet alleen hogere kosten die de populariteit van actief beleggen ondergraven. Nog belangrijker is dat actieve beleggers moeite hebben de beoogde doelen te halen. 18 augustus 2017 12:00 • Door IEXProfs Redactie Het zijn niet alleen hogere kosten die beleggers afschrikken om voor actief te kiezen. De beloofde financiële doelen blijken ook heel moeilijk te halen, schrijft Bloombergcolumnist Barry Ritholtz. Dat is volgens Ritholtz gewoon veel moeilijker dan mensen denken. Ritholtz opent met het genereren van alpha, het vermogen van een belegger of fondsbeheerder om de benchmark te verslaan. Het is al lastig genoeg om dat in een gegeven jaar te bereiken. Om dit consistent te doen, is vrijwel onmogelijk, zo blijkt uit elk onderzoek. Beleggers kiezen ook voor een actieve benadering om zo hun risico te spreiden. Uitgangspunt is de gedacht dat actieve beleggers de risico's afbouwen als een correctie dreigt. Helaas, de praktijk geeft een ander beeld. Veel actieve beleggers waren aan de vooravond vol in aandelen belegd. Tijdens de kredietcrisis van 2008 namen zij vervolgens afscheid van aandelen en weigerden in te stappen op het moment dat de aandelen in maart 2009 een dieptepunt bereikten. Ofwel, professionele beleggers maakten volgens Ritholtz dezelfde fouten die particulieren worden toegedicht. Risicobeheersing Het advies van Ritholtz? Kies voor discipline. Kies voor optimale spreiding. Volgens hem kan een deel van de portefeuille worden gebruikt om de ergste schade van een beurscrisis op te vangen. Daardoor is de belegger volgens Ritholtz in staat om de buy-and-hold-portefeuille ongemoeid te laten. Het zorgt voor een goede nachtrust in barre tijden, aldus Ritholtz. "Mijn doel is niet om het beter te doen in tijden dat de aandelenbeurzen stijgen, maar juist om de schade te beperken in tijden van beursmalheur." Ja, deze aanpak gaat gepaard met hogere kosten, maar dat hoeft dus geen probleem te zijn als de financiële doelen worden gehaald. Het belangrijkste volgens Ritholtz is dat beleggers, die hebben gekozen voor een actieve benadering, weten waarom zij dat hebebn gedaan. Die vraag beantwoorden is al lastig genoeg. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.