Europese bankensector moet consolideren Europese banken verwachten dat de rentabiliteit de komende drie jaar zal oplopen van 3,4% naar 7,4%. De verschillen zijn echter groot. 17 augustus 2017 08:45 • Door IEXProfs Redactie De tijd dat banken uit de eurozone gemiddeld een rentabiliteit haalden van meer dan 15% liggen ver achter ons. De kredietcrisis van 2007 heeft er hard ingehakt. In 2016 moesten banken het doen met een schrale return on equity (RoE) van slechts 3,4%, waarmee Europese banken ver achterliepen op hun collega's in de VS. Maar er zit wel verbetering in, zo meldt de Europese Centrale Bank. De winstgevendheid zal in 2019 volgens de ECB meer dan verdubbeld zijn tot 7,4%. Dat is een gemiddelde, want de verschillen tussen de banken zijn groot. Zo geeft slechts een kwart van de banken aan meer dan 8% te kunnen halen in 2019, wat aangeeft dat de rest ver achterblijft. 40% minder voorzieningen De toename van de winstgevendheid komt uit een aantal hoeken. Allereerst wordt de komende drie jaar gerekend op een daling van de post voorzieningen met 40%. Ondertussen neemt het aantal kredieten toe met 11%. Vooral het internationale leenbedrijf trekt aan, terwijl de groei van hypotheekleningen vlak blijft. Daarnaast verwachten de banken aan de inkomstenzijde een stijging van de provisies met 15% en 7% groei bij de rente-inkomsten. De winstgevendheid zal verder oplopen door lagere operationele kosten die naar verwachting met 5% zullen dalen. Grote verschillen De kosten zijn volgens de ECB een van de belangrijkste redenen waarom de RoE’s van banken sterk uiteenlopen. De afgelopen drie jaar waren er slechts 24 instituten die altijd een RoE van boven de 10% haalden. De rest zat daar vaak ver onder. En volgens de ECB komt dat doordat de topperformers een hogere operationele efficiency combineren met lagere kosten-batenratio's. Aan de kostenzijde blijven de verschillen ook de komende drie jaar groot. Er is volgens de ECB maar een handvol banken die de kosten sterk omlaag weet te brengen. Bij de grote meerdeheid van de banken blijven de kosten grofweg gelijk. Het duidt op een probleem waar de ECB en anderen al langer op wijze. Er zijn in Europa eenvoudigweg te veel banken met als gevolg een hoge inefficientie. Wat de sector nodig heeft is consolidatie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.