Slechts een fractie actieve fondsen is écht actief Actieve fondsen die weinig afwijken van de index hebben volgens fondsmanager Bryce Coward geen toekomst. Concentreer u op de rest. 18 juli 2017 09:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggers moeten zich bij actieve beleggingsfondsen concentreren op een klein select groepje van fondsen die écht actief zijn. Bij de Amerikaanse fondsen zijn dat er slechts heel weinig, maar die hebben wel vaak succes. Dit is de strekking van een blog van Bryce Coward, fondsmanager bij Knowledge Leaders Capital. Coward ziet vier redenen voor de enorme draai van actieve beleggingsfondsen naar passieve fondsen die weinig anders doen dan het volgen van een index. Passieve producten zijn veel goedkoper en belastingtechnisch aantrekkelijker dan actieve producten. Slechts een klein percentage van de actieve fondsen laten een outperformance zien. Het selecteren van deze fondsen is moeilijk. En als dat zo moeilijk is waarom dan niet gewoon een index volgen? Lat ligt bij een afwijking van 10% of meer Volgens Coward moet elke analyse van een belegger die toch een outperformance wil halen, beginnen bij een zoektocht naar die fondsen die duidelijk afwijken van de index. Hij neemt als maatstaf een afwijking van tenminste 10%. In de VS is dat slechts zelden het geval, maar deze fondsen hebben wel vaak succes. Coward: "Deze fondsen hadden in 21% van de gevallen een alpha van meer dan 1% over de laatste drie jaar. Bij vijf jaar neemt dat toe tot 41% en bij tien jaar zelfs 60%." Zijn recept voor actieve beleggers is dus handen weg van luie fondsen die dichtbij de index blijven en concentreer je op de fondsen die overblijven, of als u dat risico niet wil nemen, maak de draai naar zo goedkoop mogelijke passieve fondsen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.