ETF-beleggers kochten in juni obligaties Juni was een zwakke maand voor Europese ETF-verkopers. Instroom en koersverliezen hielden elkaar keurig in evenwicht. Bedrijfsobligaties en EMD waren gewild, Duitse aandelen niet. Detef Glow duidt de cijfers. 17 juli 2017 15:30 • Door Detlef Glow Wat deed de ETF-verkoop in juni? De cijfers zijn binnen. Die zijn zeker niet slecht maar de sector heeft betere maanden gekend. Het totaal belegde Europese ETF-vermogen daalde in juni namelijk van 577,9 miljard euro naar 577,8 miljard euro. Het kleine negatieve verschil van 100 miljoen euro is geheel en al toe te schrijven aan koersverliezen (-7,8 miljard euro), want inflow zorgde voor een plus van 7,7 miljard euro. Het zal niet verbazen dat aandelen-ETF's (403 miljard euro) nog altijd het grootste deel van het Europese ETF-vermogen uitmaken. Obligatie-ETF's (145 miljard euro) en grondstoffen-ETF's (17,1 miljard euro) hebben nog een hele weg te gaan om maar in de buurt te komen van het passief belegde aandelenvermogen. Toch waren het niet aandelen-ETF's (+3,5 miljard euro) maar obligatie-ETF's (+4,2 miljard euro) die in juni de meeste instroom boekten. Grondstoffen-ETF's (-0,1 miljard euro) en geldmarken-ETF's (-0,1 miljard euro) boekten lichte uitstroom. Obligatie-ETF's het meest verkocht Ingezoomd op de verschillende Lipper-categorieën (156 in totaal) hebben Europese passieve beleggers het meeste geld gestoken in Amerikaanse aandelen (87,1 miljard euro), aandelen eurozone (50,2 miljard euro), wereldwijde aandelen (44,8 miljard euro), Europese aandelen (33,8 miljard euro) en euro-bedrijfsobligaties (27,0 miljard euro). Deze vijf populairste ETF-categorieën zijn samen goed voor 42% van het totale Europese ETF-vermogen. De Top 20 meest populaire categorieën maakt zelfs meer dan 72% van de Europese ETF-markt uit. Dat vertelt mij dar de Europese ETF-markt nog altijd bijzonder geconcentreerd is. Top 10 Europese ETF-categorieën Maar hoewel het meeste ETF-geld zich in aandelen-ETF's bevindt, houden de best verkochte ETF's van juni 2017 zich op in het obligatiesegment. Beleggers kochten massaal euro-bedrijfsobligaties en opkomende marktenschuld (EMD), zowel in harde als lokale valuta. Grote ETF-verliezers waren Duitse aandelen en in mindere mate finacials. In euro-bedrijfsobligaties, uit Duitse aandelen Wat betreft de ETF=verkopers deed iShares (+3,0 miljard euro) van Blackrock in juni wederom goede verkoopzaken. Het gat naar Amundi ETF (+ 1,1 miljard euro) en Lyxor ETF (+1,0 miljard euro) was groot. Niet gek natuurlijk want iShares heeft in Europa iets meer dan 47% van de ETF-markt in handen. De Top 10 ETF-verkopers tekende eind juni voor maar liefst 92,87% van de Europese markt. De overige 40 ETF-verkopers moesten het doen met de resterende 7,13% van de markt. Ofwel, gaat de Europese-ETF-markt binnenkort een consolidatieslag tegemoet? Mijn antwoord zal u verbazen. iShares is de baas Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.