Acht valkuilen voor family offices UBS, altijd begaan met het lot van vermogende particulieren en families, heeft de acht belangrijkste valkuilen en uitdagingen voor family offices op een rijtje gezet. 13 juli 2017 08:00 • Door IEXProfs Redactie Sommige zijn fataal, waarschuwt de vermogensbeheerder alvast. Eigendomsconflicten Family offices kunnen in het geval van eigendomsconflicten toneel worden van hofintriges of zelfs oorlogssituaties. Wantrouwen en achterdocht moeten altijd worden voorkomen. Een family office kan de eenheid bewaken in de familie door een neutraal standpunt in te nemen bij conflicten en familieeenheid tot topprioriteit te maken. Relevant blijven voor de volgende generatie Verschillende generaties communiceren op verschillende manieren. Oudere generaties laten het beleggen mogelijk volledig over aan de family office, terwijl nieuwe generaties sommige alternatieve of directe beleggingen wellicht zelf willen overzien. Een strategie om relevant te blijven voor de volgende generatie is absoluut noodzaak. Gebrekkig (toezicht op) bestuur Bij veel family offices is sprake van gebrekkig of geen toezicht. Het kan de beleggingen ernstige schade berokkenen. Transitie van leiderschap Een nieuw familiehoofd is niet van vandaag op morgen geïnstalleerd. De opvolging kan jaren in beslag nemen. Voor het family office de taak om de oude en nieuwe leider op een lijn te krijgen wat betreft de timing en het opvolgingsplan. Te grote exposure aan risico’s Omdat familiekapitaal meerdere generaties lang behouden moet worden is het nemen van te veel risico onacceptabel voor een family office. Stagnatie in talentontwikkeling Talentvolle werknemers aantrekken en behouden is lastig voor family offices, doordat de carrièremogelijkheden beperkt zijn. Het family office-team kan daardoor stilvallen in zijn ontwikkeling. Training en ontwikkeling is cruciaal om kennis op peil te houden. Verschillen in strategie en missie Als een family office ondeugdelijk wordt bestuurd dan bestaat het risico dat het de focus op organische groei uit het oog verliest en te veel aandacht besteedt aan de ontwikkeling van het kantoor zelf, en zijn personeel. Het family office moet regelmatig evalueren of de doelen van de familie nog voorop staan. Gebrekkige controle Gebrekkig bestuur leidt al snel tot een gebrekkige controle van de familie op het family office en een hogere exposure aan onvoorziene en excessieve risico’s. Veel family offices zijn matig geautomatiseerd, waardoor informatie soms lastig boven water is te krijgen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.