Advies: Kijk bij fondsselectie NIET naar het verleden Actieve beleggingsfondsen die in het verleden beter hebben gepresteerd dan de index, hebben slechts een kleine kans dat kunstje te herhalen, aldus Larry Swedroe van ETF.com. 28 juni 2017 08:50 • Door IEXProfs Redactie Bij de keuze van actief beheerde fondsen zijn er maar weinig beleggers die niet van te voren checken hoe dat fonds in het verleden heeft gepresteerd. Goede resultaten uit het verleden maken hebberig. Zij bieden immers een zekere garantie voor de toekomst. Althans, dat zou je denken. Volgens Larry Swedroe van The Bam Alliance is deze populaire opvating een dure misrekening. Uit onderzoek van S&P Dow Jones Indices blijkt volgens hem overduidelijk dat die garantie niet bestaat. Integendeel zelfs. S&P Dow Jones Indices vergelijkt sinds 2002 de resultaten van actief beheerde fondsen met die van indexfondsen. Wat blijkt? Als het voortschrijdend gemiddeld van maart 2017 wordt vergeleken met dat van twee jaar eerder, dan kon bij de largecap-fondsen slechts 1,9% van de fondsen die in 2015 bij de beste 25% zat, dat resultaat in 2017 herhalen. Veel kwamen zelfs in het onderste kwadrant uit. Actieve obligatiebeleggers presteren beter Bij smallcap-fondsen was de kans iets groter op continue goede prestaties, maar ook daar was het niet veel meer dan een paar procent. Alleen bij obligatiefondsen hebben actieve fondsen iets meer kans de goede resultaten uit het verleden te herhalen. Wat beleggers volgens Swedroe wel kunnen leren uit de cijfers van S&P Dow Jones Indices is dat ze beter niet kunnen gokken op fondsen die het in het verleden slecht hebben gepresteerd. Die fondsen hebben namelijk goede kans dat over een paar jaar nog steeds te doen of, nog erger, helemaal verdwijnen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.