Gevraagd: meer smallcap-beleggingsproducten Pensioenfondsen investeren meer in smallcap-beleggingsproducten. Als de vraag blijft toenemen, schiet het aanbod straks tekort. 16 juni 2017 11:00 • Door IEXProfs Redactie Dat zegt Raina Oberoi, verantwoordelijk voor Equity Applied Research bij MSCI. Volgens Oberoi schieten pensioenfondsen nog altijd tekort waar het gaat om hun beleggingen in zogenoemde smallcap-fondsen. In de algemene MSCI ACWI IMI index – waar alle grote, middelgrote en kleinere bedrijven zijn verzameld waarin wereldwijd belegd kan worden – vertegenwoordigen de kleinere bedrijven 14%. Dat is veel meer dan wat pensioenfondsen op dit moment beleggen. Volgens Oberoi zijn er goede redenen voor pensioenfondsen om in kleinere bedrijven te beleggen. Ze worden aangetrokken door het historisch gezien relatief hoge rendement van dit soort fondsen. Maar ook vanuit het oogpunt van diversificatie is het een aantrekkelijke belegging. Het aantal smallcap-fondsen is in het afgelopen decennium sterk gegroeid. Het totale aantal fondsen voor kleinere bedrijven is in de periode van 2006 tot 2016 opgelopen van 785 naar 1310. Het leeuwendeel van deze fondsen focust op de Verenigde Staten. Daar is het aantal fondsen in deze periode gestegen van 574 naar 836. Gat tussen vraag en aanbod Hoewel ook het aantal fondsen buiten de Verenigde Staten fors is gestegen, vermoedt Oberoi dat de aanhoudende vraag van pensioenfondsen het aanbod van deze fondsen overstijgt. Ze gaat er daarbij van uit dat pensioenfondsen op termijn 14% van hun totale aandelenbeleggingen richting kleinere bedrijven zullen alloceren, het aandeel van deze bedrijven in de algemene MSCI. Dit zou betekenen dat pensioenfondsen 2346 miljard dollar in dit soort fondsen zouden gaan beleggen. Volgens Oberoi wordt dit evenredig verdeeld over de Amerikaanse markt en de rest van de wereld. Op dit moment wordt er al ruim 200 miljard in dit soort fondsen belegd. De capaciteit van de fondsen is ook nog ongeveer 200 miljard. Al rekenend concludeert Oberoi dat er behoefte is aan fondscapaciteit van 750 miljard dollar. Oberoi ziet twee mogelijkheden. Financiële instellingen kunnen veel meer smallcap-beleggingsfondsen gaan creëren. Of pensioenfondsen maken meer gebruik van indexfondsen die op de vraag inspelen. Zij geeft geen voorkeur. Het is volgens Oberoi aan de fondsbeheerders om het gapende gat tussen vraag en aanbod te dichten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.