Actiam toont correlatie aan tussen duurzaamheid en rendement Een studie onder 400 bedrijven levert voor Actiam het bewijs dat beursgenoteerde bedrijven die verantwoord ondernemen ook echt de beste aandelenrendementen opleveren. 8 juni 2017 11:00 • Door IEXProfs Redactie Twee onderzoekers van de Universiteit van Utrecht hebben in opdracht van vermogensbeheerder Actiam onderzoek gedaan naar het verschil in rendement tussen bedrijven die véél, weinig en geen aandacht schenken aan zogenoemde ESC-criteria. Dat zijn milieuvriendelijkheid, sociaal verantwoord ondernemen en goed bestuur. Het was een van de eerste onderzoeken op dit gebied in Europa en de resultaten waren duidelijk in het voordeel van de bedrijven die duurzaamheid hoog in het vaandel hebben staan. Dennis van der Putten, hoofd Verantwoord Beleggen bij Actiam stelt in het voorwoord van de studie dat de onderzoekers Sem de Moel en Merle Rüder "duidelijk hebben aangetoond dat bedrijven die een focus hebben op relevante ESG-criteria een beter financieel rendement opleveren dan bedrijven die zich richten op irrelevante ESG-criteria." Druk opvoeren Van der Putten zegt verder dat de resultaten koren op de molen zijn van Actiam. "De ESG-criteria zijn bij ons het startpunt van het beleggingsproces, het is geïntegreerd in de manier waarop wij beleggen. Nu kunnen we echter ook makkelijker bedrijven benaderen die te weinig focus hebben op een verantwoorde bedrijfsvoering. Heb je geen intrinsieke motivatie om te verduurzamen? Doe het dan om je financiële rendement te verbeteren." Volgens Van der Putten zal de studie zeker gevolgen hebben voor het eigen beleggingsbeleid. "Wij kunnen nu nog nauwkeuriger aandelen selecteren die goed scoren op ESG-criteria én een hoog rendement bieden." Uit de conclusies: "The findings are the first of its kind to provide a practical explanation, for asset managers, on how they can improve the financial risk and returns of th eir portfolios while simult aneously improving their sustainability performance. While keeping diversif ication constant, replacing firms from the active portfolio with similar firms that have a higher material score, wi ll consequently raise the financial returns and concurrently decrease market risk. In fact, using industry excess returns, the Test 3 portfolio significantly outperforms the market by 22 basis points per month more than the active portfolio, while having half the market risk. These findings are robust to multiple factor models as well as to the exclusion of underva lued sin-stocks. Overall, the res ults are in accordance with the findings of Khan et al. (2015) and strongly advise asset managers to use SASB’s materiality framework in their portfolio management and engagement strategies." Hier leest u het hele rapport. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.