iShares lanceert twee nieuwe obligatie-ETF's Na aandelen worden ETF's ook in Europa steeds meer gebruikt om ook in obligaties te beleggen. Marktleider iShares (van Blackrock) speelt daar handig op in. 31 mei 2017 14:30 • Door IEXProfs Redactie Blackrock, moeder van iShares, heeft vandaag in Europa twee nieuwe obligatie-ETF’s uitgegeven die beleggers toegang bieden tot specifieke segmenten van de Amerikaanse obligatiemarkt. iShares $ Intermediate Credit Bond UCITS ETF (ICBU) belegt in een selectie van investment-grade obligaties die in de Verenigde Staten zijn uitgegeven, met een resterende looptijd tussen één en tien jaar. Het fonds biedt toegang tot een brede portefeuille van investment-grade bedrijfsobligaties, staatsobligaties en obligaties die zijn uitgegeven door supranationale organisaties, lokale overheden en niet-Amerikaanse agentschappen. Het fonds biedt potentiële inkomsten die overeenkomen met die van Amerikaanse schatkistpapier met een vergelijkbare looptijd. iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (TIP5) belegt in kortlopende TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) en is erop gericht een tegen inflatie beschermde belegging te bieden met een lager renterisico, gecombineerd met groeipotentieel. De obligaties in de onderliggende index hebben een duration van nul tot vijf jaar en zijn genoteerd in Amerikaanse dollars. Actief met passieve producten De lancering van de nieuwe obligatie-ETF's past in de trend waabij beleggers na aandelen nu ook passief in obligaties beleggen. De wereldwijde markt van obligatie-ETF’s boekte in het eerste kwartaal van 2017 in ieder geval het beste resultaat ooit met een totale instroom van 44,5 miljard dollar. BlackRock biedt in Europa nu 86 obligatie-ETF’s, die toegang bieden tot een groot aantal marktsegmenten en diverse durations en risiconiveaus. Brett Olson, hoofd van iShares Fixed Income EMEA bij Blackrock: “Tegenwoordig komen steeds meer beleggers naar ons toe met ideeën over nieuwe producten. Die groeiende behoefte aan een fijnmazig beleggingsaanbod past binnen een bredere verschuiving in de asset allocatie naar doelgericht actief beleggen met passieve producten. Wij verwachten dat obligatie-ETF’s voor zowel fonds- als traditionele obligatiebeleggers een toenemende rol gaan spelen als onderdeel of, in veel gevallen, als basis van hun obligatieportefeuilles.” De vele toepassingen van ETF's Onlangs organiseerde Blackrock in Londen een mediacongres over obligatie-ETF's. Dit waren volgens het beleggingshuis de belangrijkste conclusies: Beleggen is altijd actief. Elke belegger kiest actief uit een groot aantal instrumenten die beschikbaar zijn om beleggingsstrategieën te implementeren, bepaalde rendementsdoelen te bereiken, het risico te beheren en de kosten te beheersen. Wanneer beleggers op portefeuilleniveau een combinatie zullen hanteren tussen actieve beleggingen en indexfondsen worden ETF’s steeds meer onderdeel van een actief instrumentarium. Beleggers hebben inmiddels ervaring opgedaan met obligatie-ETF’s. Dat heeft geleid tot een combinatie van actieve - en index-strategieën. Hoewel ETF’s gebruikt blijven worden voor strategische long-only posities, worden beleggers steeds creatiever in de toepassing van ETF’s voor uiteenlopende andere doelen. Dat geldt voor institutionele beleggers die hun portefeuille vereenvoudigen door een lange lijst van afzonderlijke beleggingen in te ruilen tegen ETF’s, als voor financieel adviseurs, die breed gespreide ETF-portefeuilles opbouwen voor hun cliënten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.