Quants nemen de plaats in van ouderwetse beleggers Op Wall Street zijn mensen die een balans kunnen lezen niet langer gewild. Het enige wat telt is datamining. 23 mei 2017 07:45 • Door IEXProfs Redactie Een balans lezen of een gesprek voeren met het management van een bedrijf? In de beleggingsindustrie wordt dit een steeds minder belangrijke vaardigheid. Vermogensbeheerders baseren hun beslissingen steeds vaker op de mening van mensen die geen flauw benul hebben van wat bedrijven doen. Het enige wat ze interesseert is of het bedrijven voldoen aan bepaalde mathematische voorwaarden. In het artikel The Quants rule Wall Street Now zet The Wall Street Journal haarscherp neer hoe snel de beleggingsindustrie verandert en wat voor enorme bedragen de zogenoemde quants kunnen verdienen, want dat is de naam voor de wizzkids die de beurswereld steeds meer naar hun hand zetten. Zo wordt er in het artikel gerefereerd aan een jonge net afgestudeerde software ingenieur uit Rusland die op Wall Street gelijk kon beginnen met een salaris van 700.000 dollar. En dat niet omdat hij iets wist van ondernemingsfinanciering, maar wel heel handig was op het gebied van datamining: het met behulp van algoritmen zoeken naar patronen op de beurs. Datamining Volgens de Wall Street Journal waren de kwantitatieve hedgefunds in 2016 al verantwoordelijk voor 27% van alle handelstransacties op de beurs van New York. In 2013 was dat nog maar 14%. Een verdubbeling dus in drie jaar. En het ziet er niet naar uit dat de groei snel ten einde komt. Integendeel, de ouderwetse investmentbankers moeten hun borst nat maken, want hoe groter de macht van de quants, des te overbodiger worden zij. De Wall Street Journal noemt het de kwantitatieve wapenwedloop: degene die de beste quants heeft, kan de beurs het best voorspellen en enorme winsten boeken. Het goede nieuws voor de ouderwetse bedrijfsanalist is dat de quants het ook niet altijd bij het juiste eind hebben. Ook de computer maakt fouten. En een nog veel groter nadeel van het datamining is dat de quants de neiging hebben allemaal hetzelfde te doen: kopen of verkopen. Feitelijk het scenario van 2007-2009 toen eerst de beurs en daarna de economie volledig instortte. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.