Oranje boven in IEX Fonds 40 Fondsen uit de IEX Fonds 40 met aandelen uit Nederland en Europa hadden een topmaand in april. High yield- en grondstoffenfondsen boekten daarentegen verliezen. 12 mei 2017 13:00 • Door Fleur van Dalsem Na vier maanden staan de actief beheerde fondsen voor op de ETF's. De IEXFonds 40 doet het met een rendement van 7,90% sinds de start van het jaar beter dan de Index20+, die op 6,20% rendement blijft steken. Wat overigens ook keurig is. Marcel Tak, de samensteller van de Index20+, had de balen. Zijn passieve portefeuille deed het namelijk de afgelopen jaren beter dan de actieve portefeuille, samengesteld door de redactie van IEXProfs. In 2017 zijn de rollen omgedraaid dus. Hij schreef in De Index20+ is even de weg kwijt: "Index 20+ staat over de eerste vier maanden van het jaar op een alleszins acceptabel rendement van 4,92%. Maar de actieve IEXFonds 40 gaat daar met 6,70% fors overheen. Vooral het enorme rendement van Teslin valt op. Het beleggingsfonds heeft een sterke focus en heeft slechts aandelen van zeven bedrijven in portefeuille. Dat is over de eerste vier maanden van het jaar wel een zeer succesvolle selectie geweest." Succes Teslin Darlin En ja, half april hadden wij al zo'n gevoel dat het een goede maand voor Teslin Darlin zou worden: "April wordt voor Teslin Darlin waarschijnlijk ook een feestmaand. Met een bod op Accell en een nieuwe recordkoersstand van het aandeel Besi is de kans groot dat Teslin Darlin in de volgende update van de IEX Fonds 40 hoge ogen gooit." Mogen wij bij deze een interview aanvragen, beheerders van Teslin Darlin? Verder was bijvoorbeeld het nieuwe convertiblesfonds – althans nieuw in de IEXFonds 40 – van TreeTop erg succesvol in de eerste maanden van 2017, valt Tak op. TreeTop ging ook aan kop na het eerste kwartaal 2017: TreeTop Convertible International (+14,92%) Morgan Stanley Global Opportunity (+13,93%) Teslin Darlin (+11,64%) Charlemagne Magna New Frontiers (+11,45% RobecoSAM Smart Materials Fund (+10,50%) In april maakte de fondsmanager van Treetop echter een miniem verlies. Samen verdienden de beleggingsfondsen gemiddeld 1,82% in april, meer dan de 1,02% van maart. Het maandrendementsoverzicht van de IEXFonds 40 Fonds Rendement april Categorie Teslin Darlin 12,12% Aandelen Nederland JPM Europe Dynamic Small Cap 7,24% Aandelen Europa smallcaps Kempen Orange Fund 7,14% Aandelen Nederland Henderson HF Pan European Property Equities 6,12% Aandelen Europa BSF European Opportunities Extension 6,04% Aandelen Europa PARVEST Equity Europe Small Cap 4,87% Aandelen Europa smallcaps Henderson HF Euroland 4,18% Aandelen Europa DPAM INVEST B Real Estate Europe 3,46% Vastgoed Europa Morgan Stanley Global Opportunity 2,91% Aandelen wereldwijd Charlemagne Magna New Frontiers 2,83% Aandelen frontier markets Vontobel Fund Clean Technology 1,69% Aandelen schone energie Comgest Growth Emerging Markets 1,41% Aandelen opkomende markten RobecoSAM Smart Materials Fund 1,29% Aandelen grondstoffen Schroder ISF Glo Climate Change Equity 1,07% Aandelen schone energie Invesco Global Targeted Returns 0,84% Absolute return JPM Global Corporate Bond 0,75% Obligaties wereldwijd AXA WF Euro 7-10 0,70% Obligaties Europa BGF Euro Bond 0,48% Obligaties Europa JPM Emerging Markets Small Cap 0,40% Aandelen opkomende markten Henderson HF Global Property Equities 0,37% Vastgoed wereldwijd Nordea 1 - Stable Return 0,35% Absolute return Vanguard US Opportunities 0,22% Aandelen Noord-Amerika Schroder ISF Frontier Markets Equity 0,09% Aandelen frontier markets Robeco Asia-Pacific Equities 0,08% Aandelen Azië TreeTop Convertible International -0,07% Convertibles Deutsche Invest I Convertibles -0,11% Convertibles Pictet-Global Emerging Debt -0,41% Obligaties opkomende markten Robeco BP Global Premium Equities -0,41% Aandelen wereldwijd Candriam Bonds Emerging Markets -0,48% Obligaties opkomende markten Kames High Yield Global Bond -0,58% Obligaties high yield NN Global Real Estate Fund -0,69% Vastgoed wereldwijd Pictet-Japanese Equity Opportunities -0,80% Aandelen Japan Kempen Global High Dividend Fund -0,87% Aandelen hoog dividend AB FCP I-Global High Yield Portfolio -1,10% Obligaties high yield NN Hoog Dividend Aandelen Fonds -1,21% Aandelen hoog dividend GAM Star Japan Equity -1,36% Aandelen Japan Fidelity Funds - Pacific -1,65% Aandelen Azië Fidelity Funds - America -1,78% Aandelen Noord-Amerika BGF World Gold -2,03% Aandelen grondstoffen Templeton Global Total Return -2,34% Obligaties wereldwijd Blik op verliezende fondsen Maar om Marcel Tak niet helemaal in een voorjaarsdepressie te storten, staan niet alleen de winnende fondsen van april in de picture, er is ook aandacht voor verliezers. Niet alles wordt goud wat de redactie aanraakt... Verre van dat, kijk maar naar goud. Aandelen Japan en omstreken, goud, high yield en hoog dividend – veel van de beleggingscategorieën die de afgelopen maanden (wisselend) populair waren, moesten in april even pas op de plaats maken. Vergeleken met de ETF-portefeuille van Tak deden ook de actief beheerde frontierfondsen het slechter, maar deze fondsen eindigden in april wel in de plus. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.