Fleur van Dalsem werkt al tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

Oranje boven in IEX Fonds 40

Fondsen uit de IEX Fonds 40 met aandelen uit Nederland en Europa hadden een topmaand in april. High yield- en grondstoffenfondsen boekten daarentegen verliezen.

Na vier maanden staan de actief beheerde fondsen voor op de ETF's. De IEXFonds 40 doet het met een rendement van 7,90% sinds de start van het jaar beter dan de Index20+, die op 6,20% rendement blijft steken. Wat overigens ook keurig is. 

Marcel Tak, de samensteller van de Index20+, had de balen. Zijn passieve portefeuille deed het namelijk de afgelopen jaren beter dan de actieve portefeuille, samengesteld door de redactie van IEXProfs. In 2017 zijn de rollen omgedraaid dus. 

Hij schreef in De Index20+ is even de weg kwijt

"Index 20+ staat over de eerste vier maanden van het jaar op een alleszins acceptabel rendement van 4,92%. Maar de actieve IEXFonds 40 gaat daar met 6,70% fors overheen. Vooral het enorme rendement van Teslin valt op. Het beleggingsfonds heeft een sterke focus en heeft slechts aandelen van zeven bedrijven in portefeuille. Dat is over de eerste vier maanden van het jaar wel een zeer succesvolle selectie geweest."

Succes Teslin Darlin

En ja, half april hadden wij al zo'n gevoel dat het een goede maand voor Teslin Darlin zou worden: "April wordt voor Teslin Darlin waarschijnlijk ook een feestmaand. Met een bod op Accell en een nieuwe recordkoersstand van het aandeel Besi is de kans groot dat Teslin Darlin in de volgende update van de IEX Fonds 40 hoge ogen gooit." Mogen wij bij deze een interview aanvragen, beheerders van Teslin Darlin?

Verder was bijvoorbeeld het nieuwe convertiblesfonds – althans nieuw in de IEXFonds 40  van TreeTop erg succesvol in de eerste maanden van 2017, valt Tak op. TreeTop ging ook aan kop na het eerste kwartaal 2017:

  1. TreeTop Convertible International (+14,92%)
  2. Morgan Stanley Global Opportunity (+13,93%)
  3. Teslin Darlin (+11,64%)
  4. Charlemagne Magna New Frontiers (+11,45%
  5. RobecoSAM Smart Materials Fund (+10,50%)

In april maakte de fondsmanager van Treetop echter een miniem verlies. Samen verdienden de beleggingsfondsen gemiddeld 1,82% in april, meer dan de 1,02% van maart. 

Het maandrendementsoverzicht van de IEXFonds 40

Fonds Rendement april Categorie
Teslin Darlin 12,12% Aandelen Nederland
JPM Europe Dynamic Small Cap 7,24% Aandelen Europa smallcaps
Kempen Orange Fund 7,14% Aandelen Nederland
Henderson HF Pan European Property Equities 6,12% Aandelen Europa
BSF European Opportunities Extension 6,04% Aandelen Europa
PARVEST Equity Europe Small Cap 4,87% Aandelen Europa smallcaps
Henderson HF Euroland 4,18% Aandelen Europa
DPAM INVEST B Real Estate Europe 3,46% Vastgoed Europa
Morgan Stanley Global Opportunity 2,91% Aandelen wereldwijd
Charlemagne Magna New Frontiers 2,83% Aandelen frontier markets
Vontobel Fund Clean Technology 1,69% Aandelen schone energie
Comgest Growth Emerging Markets 1,41% Aandelen opkomende markten
RobecoSAM Smart Materials Fund 1,29% Aandelen grondstoffen
Schroder ISF Glo Climate Change Equity 1,07% Aandelen schone energie
Invesco Global Targeted Returns 0,84% Absolute return
JPM Global Corporate Bond 0,75% Obligaties wereldwijd
AXA WF Euro 7-10 0,70% Obligaties Europa
BGF Euro Bond 0,48% Obligaties Europa
JPM Emerging Markets Small Cap 0,40% Aandelen opkomende markten
Henderson HF Global Property Equities 0,37% Vastgoed wereldwijd
Nordea 1 - Stable Return 0,35% Absolute return
Vanguard US Opportunities 0,22% Aandelen Noord-Amerika
Schroder ISF Frontier Markets Equity 0,09% Aandelen frontier markets
Robeco Asia-Pacific Equities 0,08% Aandelen Azië
TreeTop Convertible International -0,07% Convertibles
Deutsche Invest I Convertibles -0,11% Convertibles
Pictet-Global Emerging Debt -0,41% Obligaties opkomende markten
Robeco BP Global Premium Equities -0,41% Aandelen wereldwijd
Candriam Bonds Emerging Markets -0,48% Obligaties opkomende markten
Kames High Yield Global Bond -0,58% Obligaties high yield
NN Global Real Estate Fund -0,69% Vastgoed wereldwijd
Pictet-Japanese Equity Opportunities -0,80% Aandelen Japan
Kempen Global High Dividend Fund -0,87% Aandelen hoog dividend
AB FCP I-Global High Yield Portfolio -1,10% Obligaties high yield
NN Hoog Dividend Aandelen Fonds -1,21% Aandelen hoog dividend
GAM Star Japan Equity -1,36% Aandelen Japan
Fidelity Funds - Pacific -1,65% Aandelen Azië
Fidelity Funds - America -1,78% Aandelen Noord-Amerika
BGF World Gold -2,03% Aandelen grondstoffen
Templeton Global Total Return -2,34% Obligaties wereldwijd

 

Blik op verliezende fondsen

Maar om Marcel Tak niet helemaal in een voorjaarsdepressie te storten, staan niet alleen de winnende fondsen van april in de picture, er is ook aandacht voor verliezers. Niet alles wordt goud wat de redactie aanraakt... Verre van dat, kijk maar naar goud. 

Aandelen Japan en omstreken, goud, high yield en hoog dividend  veel van de beleggingscategorieën die de afgelopen maanden (wisselend) populair waren, moesten in april even pas op de plaats maken. 

Vergeleken met de ETF-portefeuille van Tak deden ook de actief beheerde frontierfondsen het slechter, maar deze fondsen eindigden in april wel in de plus. 

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Beleggen in 2018