Nieuws
Oranje boven in IEX Fonds 40
Fondsen uit de IEX Fonds 40 met aandelen uit Nederland en Europa hadden een topmaand in april. High yield- en grondstoffenfondsen boekten daarentegen verliezen.
Na vier maanden staan de actief beheerde fondsen voor op de ETF's. De IEXFonds 40 doet het met een rendement van 7,90% sinds de start van het jaar beter dan de Index20+, die op 6,20% rendement blijft steken. Wat overigens ook keurig is.
Marcel Tak, de samensteller van de Index20+, had de balen. Zijn passieve portefeuille deed het namelijk de afgelopen jaren beter dan de actieve portefeuille, samengesteld door de redactie van IEXProfs. In 2017 zijn de rollen omgedraaid dus.
Hij schreef in De Index20+ is even de weg kwijt:
"Index 20+ staat over de eerste vier maanden van het jaar op een alleszins acceptabel rendement van 4,92%. Maar de actieve IEXFonds 40 gaat daar met 6,70% fors overheen. Vooral het enorme rendement van Teslin valt op. Het beleggingsfonds heeft een sterke focus en heeft slechts aandelen van zeven bedrijven in portefeuille. Dat is over de eerste vier maanden van het jaar wel een zeer succesvolle selectie geweest."
Succes Teslin Darlin
En ja, half april hadden wij al zo'n gevoel dat het een goede maand voor Teslin Darlin zou worden: "April wordt voor Teslin Darlin waarschijnlijk ook een feestmaand. Met een bod op Accell en een nieuwe recordkoersstand van het aandeel Besi is de kans groot dat Teslin Darlin in de volgende update van de IEX Fonds 40 hoge ogen gooit." Mogen wij bij deze een interview aanvragen, beheerders van Teslin Darlin?
Verder was bijvoorbeeld het nieuwe convertiblesfonds – althans nieuw in de IEXFonds 40 – van TreeTop erg succesvol in de eerste maanden van 2017, valt Tak op. TreeTop ging ook aan kop na het eerste kwartaal 2017:
- TreeTop Convertible International (+14,92%)
- Morgan Stanley Global Opportunity (+13,93%)
- Teslin Darlin (+11,64%)
- Charlemagne Magna New Frontiers (+11,45%
- RobecoSAM Smart Materials Fund (+10,50%)
In april maakte de fondsmanager van Treetop echter een miniem verlies. Samen verdienden de beleggingsfondsen gemiddeld 1,82% in april, meer dan de 1,02% van maart.
Het maandrendementsoverzicht van de IEXFonds 40
| Fonds |
Rendement april |
Categorie |
| Teslin Darlin |
12,12% |
Aandelen Nederland |
| JPM Europe Dynamic Small Cap |
7,24% |
Aandelen Europa smallcaps |
| Kempen Orange Fund |
7,14% |
Aandelen Nederland |
| Henderson HF Pan European Property Equities |
6,12% |
Aandelen Europa |
| BSF European Opportunities Extension |
6,04% |
Aandelen Europa |
| PARVEST Equity Europe Small Cap |
4,87% |
Aandelen Europa smallcaps |
| Henderson HF Euroland |
4,18% |
Aandelen Europa |
| DPAM INVEST B Real Estate Europe |
3,46% |
Vastgoed Europa |
| Morgan Stanley Global Opportunity |
2,91% |
Aandelen wereldwijd |
| Charlemagne Magna New Frontiers |
2,83% |
Aandelen frontier markets |
| Vontobel Fund Clean Technology |
1,69% |
Aandelen schone energie |
| Comgest Growth Emerging Markets |
1,41% |
Aandelen opkomende markten |
| RobecoSAM Smart Materials Fund |
1,29% |
Aandelen grondstoffen |
| Schroder ISF Glo Climate Change Equity |
1,07% |
Aandelen schone energie |
| Invesco Global Targeted Returns |
0,84% |
Absolute return |
| JPM Global Corporate Bond |
0,75% |
Obligaties wereldwijd |
| AXA WF Euro 7-10 |
0,70% |
Obligaties Europa |
| BGF Euro Bond |
0,48% |
Obligaties Europa |
| JPM Emerging Markets Small Cap |
0,40% |
Aandelen opkomende markten |
| Henderson HF Global Property Equities |
0,37% |
Vastgoed wereldwijd |
| Nordea 1 - Stable Return |
0,35% |
Absolute return |
| Vanguard US Opportunities |
0,22% |
Aandelen Noord-Amerika |
| Schroder ISF Frontier Markets Equity |
0,09% |
Aandelen frontier markets |
| Robeco Asia-Pacific Equities |
0,08% |
Aandelen Azië |
| TreeTop Convertible International |
-0,07% |
Convertibles |
| Deutsche Invest I Convertibles |
-0,11% |
Convertibles |
| Pictet-Global Emerging Debt |
-0,41% |
Obligaties opkomende markten |
| Robeco BP Global Premium Equities |
-0,41% |
Aandelen wereldwijd |
| Candriam Bonds Emerging Markets |
-0,48% |
Obligaties opkomende markten |
| Kames High Yield Global Bond |
-0,58% |
Obligaties high yield |
| NN Global Real Estate Fund |
-0,69% |
Vastgoed wereldwijd |
| Pictet-Japanese Equity Opportunities |
-0,80% |
Aandelen Japan |
| Kempen Global High Dividend Fund |
-0,87% |
Aandelen hoog dividend |
| AB FCP I-Global High Yield Portfolio |
-1,10% |
Obligaties high yield |
| NN Hoog Dividend Aandelen Fonds |
-1,21% |
Aandelen hoog dividend |
| GAM Star Japan Equity |
-1,36% |
Aandelen Japan |
| Fidelity Funds - Pacific |
-1,65% |
Aandelen Azië |
| Fidelity Funds - America |
-1,78% |
Aandelen Noord-Amerika |
| BGF World Gold |
-2,03% |
Aandelen grondstoffen |
| Templeton Global Total Return |
-2,34% |
Obligaties wereldwijd |
Blik op verliezende fondsen
Maar om Marcel Tak niet helemaal in een voorjaarsdepressie te storten, staan niet alleen de winnende fondsen van april in de picture, er is ook aandacht voor verliezers. Niet alles wordt goud wat de redactie aanraakt... Verre van dat, kijk maar naar goud.
Aandelen Japan en omstreken, goud, high yield en hoog dividend – veel van de beleggingscategorieën die de afgelopen maanden (wisselend) populair waren, moesten in april even pas op de plaats maken.
Vergeleken met de ETF-portefeuille van Tak deden ook de actief beheerde frontierfondsen het slechter, maar deze fondsen eindigden in april wel in de plus.