Europees fondsvermogen bereikt recordstand De cijfers van de Europese beleggingsindustrie over het eerste kwartaal zijn binnen. Detlef Glow van Lipper analyseert. 3 mei 2017 15:30 • Door Detlef Glow Dat zijn klinkende cijfers die de Europese fondsenindustrie over het eerste kwartaal van 2017 wist te overleggen. Het totale vermogen onder beheer steeg met 1,2 biljoen euro tot 10,6 biljoen euro. Het grootse deel van deze stijging was het gevolg van gestegen koersen (+994 miljard euro). De instroom van nieuws geld bleef beperkt tot 210 miljard euro. De Europese ETF-industrie had over het eerste kwartaal van dit jaar geen klagen. Het totaal belegde ETF-vermogen steeg met tien procent (50,7 miljard euro) tot 565,2 miljard euro. Niet gestegen koersen (+21,5 miljard euro) maar de instroom van nieuw geld (+29,3 miljard euro) zorgde voor de nieuwste ETF-recordstand. Europees fondsvermogen zet top op 1,2 biljoen euro De cijfers over het eerste kwartaal veranderen weinig aan de verdeling van het Europese belegde vermogen over de verschillende beleggingscategorieën. Aandelen (3,8 biljoen euro) blijven het populairste, gevolgd door obligaties (2,7 biljoen euro) en mixfondsen, pardon, multi-asset-fondsen (1,6 biljoen euro). Europese belegger zit vooral in aandelen De instroom van 210 miljard euro aan nieuw kapitaal ligt in lijn met eerdere kwartalen. De cijfers van Q1 2017 in perspectief Afgezien van de categorie "andere fondsen" deden alle fondscategorieën het goed in het eerste kwartaal. Gelet op de ultra-lage rente en de bereidheid van de FED om de rente te verhogen, verrast het wel dat obligatiefondsen het meest in trek waren (+71,3 miljard euro). Ook de verkoop van mixfondsen (+37,6 miljard euro) was sterk. Aandelenfondsen bleven met +34,5 miljard euro aan instroom enigszins achter. Deze instroom werd grotendels gedragen door de verkoop van ETF's. Obligaties onverminderd populair Het beste verkochte beleggingssegment in Q1 2016 was aandelen wereldwijd. Dat is dan ook meteen het enige aandelensegment dat goed verkocht. In de Top 10 best verkochte beleggingssegmenten in het eerste kwartaal van 2017 domineren de obligatie- en mixfondsen. Opvallend is wel de afwezigheid van high yieldfondsen in het lijstje best verkochte fondssegmenten. Uitstroom was er natuurlijk ook. Uit de gratie waren vooral Europese aandelen (-4,3 miljard euro), Europese bedrijfsobligaties (-3,7 miljard euro) en euro-obligaties (-3,1 miljard euro). Aandelen wereldwijd meest gevraagd Blackrock was de grootste en Blackrock blijft de grootste aanbieder van fondsen in Europa. Met een totaal belegd Europees fondsvermogen van 730 miljard euro is de concurrentie op grote afstand gezet. Blackrock dankt zijn overheersing mede aan de verkoop van ETF's. Blackrock's dochter iShares heeft de helft van de Europese ETF-markt in handen heeft. Dat maakt de positie van nummer 2, JP Morgan AM, bijzonder. Dit beleggingshuis verkoopt (nog) geen passieve producten. Blackrock domineert Het zal niet verbazen dat Blackrock in het eerste kwartaal van 2017 het meeste beleggingsgeld (+22,1 miljard euro) aantrok. Het verschil met de nummer twee, Amundi (+20,4 miljard euro) is wel opmerkelijk klein. Tellen we de verkoop van ETF's niet mee, dan zou Blackrock na Amundi, JP Morgan en Pimco afgelopen kwartaal pas op de vierde plaats (+12,5 miljard euro) van best verkopende fondshuis zijn geëindigd. De topverkopers van Q1 2017 Hoewel het totaal aantal Europese fondsen met vier stuks daalde, is er toch sprake van een trend. Het aantal fondslanceringen steeg verder, terwijl het aantal fondsfusies wederom daalde. Aantal fondslanceringen stijgt verder Kijken we dieper in de cijfers van fondslanceringen, fondsfusies en fondsliquidaties, dan valt vooral op dat fondshuizen sterk inzetten op de verkoop van mixfondsen. Het aantal mixfondsen nam in het eerste kwartaal met 75 fondsen toe. Obligatiefondsen boekten een kleine plus van zeven nieuwe fondsen, terwijl het aantal aandelenfondsen afnam met 54 stuks. Europese asset managers zetten in op mixfondsen Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.