Grote verschillen grondstofindices door frequentie herbalanceren Indices voor grondstoffen laten zich moeilijk met elkaar vergelijken. De frequentie waarin ze herbalanceren verschilt aanzienlijk. 24 april 2017 10:19 • Door IEXProfs Redactie Indices voor grondstoffen laten zich moeilijk met elkaar vergelijken. De frequentie waarin ze herbalanceren verschilt aanzienlijk. Dat blijkt uit een onderzoek van vermogensbeheerder Pimco waar de drie meest populaire grondstoffenindices naast elkaar worden gezet: de S&P Goldman Sachs GSCI Total Return index, de Credit Suisse Commodity Benchmark index en de Bloomberg Commodity Total Return index. Ten eerste verschilt het aantal verschillende grondstoffen dat in de gaten wordt gehouden. Bij de S&P index gaat het om 24 verschillende grondstoffen terwijl Credit Suisse 30 verschillende grondstoffen volgt. De Bloomberg index volgt met 22 verschillende soorten de minste bodemproducten. Een ander belangrijk verschil is de berekeningsmethode voor de index. Bij de Credit Suisse index gaat het om omzet, terwijl de S&P-index puur naar de productiehoeveelheid kijkt. De Bloomberg-index volgt een mengvorm. De index wordt voor een derde bepaald door de wereldwijde omzet, terwijl de index voor het overige wordt bepaald door de liquiditeit in de markt. Herbalanceren Een derde verschil is de mate waarin de indices worden geherbalanceerd. De index van Credit Suisse wordt maandelijks opnieuw samengesteld op basis van prijsveranderingen. Bij S&P spelen die geen rol en Bloomberg kijkt eens per jaar naar prijsveranderingen. Voor alledrie de indexen geldt dat ze eens per jaar opnieuw worden samengesteld. De Bloomberg-index stelt limieten aan de maximale invloed van een bepaalde grondstof in de index. Dit mag nooit meer zijn dan 15%. Het minimum is 2%. Een grondstoffensector mag nooit meer dan een belang van 33% in de index hebben. Voor beleggers betekent dit dat de Credit Suisse-index en Bloomberg-index minder snel een hoge concentratiegraad laten zien. Voor de Credit Suisse-index geldt immers dat deze regelmatig wordt herzien op basis van prijsbewegingen. Bij de Bloomberg-index gelden maxima. Dit kan er volgens Pimco voor zorgen dat deze indices meer gediversifieerd zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.