Grote verschillen grondstofindices door frequentie herbalanceren Indices voor grondstoffen laten zich moeilijk met elkaar vergelijken. De frequentie waarin ze herbalanceren verschilt aanzienlijk. 24 april 2017 10:19 • Door IEXProfs Redactie Indices voor grondstoffen laten zich moeilijk met elkaar vergelijken. De frequentie waarin ze herbalanceren verschilt aanzienlijk. Dat blijkt uit een onderzoek van vermogensbeheerder Pimco waar de drie meest populaire grondstoffenindices naast elkaar worden gezet: de S&P Goldman Sachs GSCI Total Return index, de Credit Suisse Commodity Benchmark index en de Bloomberg Commodity Total Return index. Ten eerste verschilt het aantal verschillende grondstoffen dat in de gaten wordt gehouden. Bij de S&P index gaat het om 24 verschillende grondstoffen terwijl Credit Suisse 30 verschillende grondstoffen volgt. De Bloomberg index volgt met 22 verschillende soorten de minste bodemproducten. Een ander belangrijk verschil is de berekeningsmethode voor de index. Bij de Credit Suisse index gaat het om omzet, terwijl de S&P-index puur naar de productiehoeveelheid kijkt. De Bloomberg-index volgt een mengvorm. De index wordt voor een derde bepaald door de wereldwijde omzet, terwijl de index voor het overige wordt bepaald door de liquiditeit in de markt. Herbalanceren Een derde verschil is de mate waarin de indices worden geherbalanceerd. De index van Credit Suisse wordt maandelijks opnieuw samengesteld op basis van prijsveranderingen. Bij S&P spelen die geen rol en Bloomberg kijkt eens per jaar naar prijsveranderingen. Voor alledrie de indexen geldt dat ze eens per jaar opnieuw worden samengesteld. De Bloomberg-index stelt limieten aan de maximale invloed van een bepaalde grondstof in de index. Dit mag nooit meer zijn dan 15%. Het minimum is 2%. Een grondstoffensector mag nooit meer dan een belang van 33% in de index hebben. Voor beleggers betekent dit dat de Credit Suisse-index en Bloomberg-index minder snel een hoge concentratiegraad laten zien. Voor de Credit Suisse-index geldt immers dat deze regelmatig wordt herzien op basis van prijsbewegingen. Bij de Bloomberg-index gelden maxima. Dit kan er volgens Pimco voor zorgen dat deze indices meer gediversifieerd zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.