Ook gemeten over vijftien jaar verslaat actief passief niet Hoe verder terug in de tijd wordt gekeken hoe dramatischer de prestaties worden van actief beheerde Amerikaanse largecap-fondsen. 13 april 2017 14:51 • Door IEXProfs Redactie Hoe verder terug in de tijd wordt gekeken hoe dramatischer de prestaties worden van actief beheerde Amerikaanse largecapfondsen. Indexaanbieder S&P Dow Jones Indices concludeerde op basis van de rendementen in de afgelopen tien jaar van actief beheerde fondsen ten opzichte van hun benchmarks al dat 85% van de Amerikaanse largecapfondsen en 96% van de mid- en smallcapfondsen niet beter presteerde dan het marktgemiddelde. Als daar nog eens vijf jaar aan data aan wordt toegevoegd dan stijgt het percentage voor de largecapfondsen naar 95%, en daalt dat voor de midkapfondsen naar 95% en voor de smallcapfondsen naar 93%. Volledige marktcyclus Het is voor het eerst dat S&P Indices een periode van vijftien jaar heeft geanalyseerd, na klachten van actieve beheerders dat over een langere perdiode dan vijf of tien jaar moet worden gekeken. Maar ook in het geval van een volledige marktcyclus kan actief beheer niet het verschil maken ten opzichte van indexbeleggen. In een politiek turbulent 2016 bleef 89,4% van de Amerikaanse midkapfondsen, 85,5% van de fondsen die in Amerikaanse smallcaps belegden en 66% van de largecapfondsen achter bij hun benchmark. De S&P 500 index behaalde vorig jaar een winst van bijna 12%, de S&P MidCap 400 steeg 20,7% en de S&P SmallCap 600 26,6%. Amerikaanse beleggers laten hun portemonnee spreken in de actief-passief-discussie en hebben sinds begin 2007 tot maart dit jaar 1.200 miljard Amerikaanse dollar onttrokken aan actief beheerde aandelenfondsen, volgens Morningstar. Een bijna identiek bedrag, 1.100 miljard Amerikaanse dollar, is naar indexbeleggingen gestroomd. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.