Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit Russell Investments: De zoektocht naar de allerbeste managers Russell Investments wint dit jaar de Lipper Group Award Equity Large. Martijn Kuipers, Managing Director Northern Europe bij Russell Investments, legt uit hoe hun beleggingsstrategie eruit ziet. 28 april 2017 13:00 • Door IEXProfs Redactie Russell Investments wint dit jaar de Lipper Group Award Equity Large. Groepsprijzen worden uitgedeeld aan de beste fondshuizen in aandelen, obligaties en mixed assets, waarbij er voor zowel grote als kleine fondshuizen een award wordt uitgereikt. Om in aanmerking te komen voor een Group Award moet een fondshuis ten minste vijf aandelen- of obligatiefondsen hebben en minimaal drie mixportefeuilles. Russell Investments is als winnaar naar voren gekomen uit een groep van 51 huizen. Daarmee nemen ze dit jaar het stokje van de groepsprijs Equity Large over van Comgest, het huis dat vorig jaar won. Alles over de Lipper Awards 2017 Russell Investments merkt onder klanten een toename naar de vraag naar totaaloplossingen. “Waar partijen voorheen veel activiteiten binnenshuis uitvoerden, zien we een toenemende vraag naar multi–asset-oplossingen. Partijen zijn op zoek naar de beste beleggingsstrategieën en beste managers om deze uit te voeren. In twintig jaar tijd zijn de markten enorm veranderd en wordt het steeds moeilijker om dit met interne teams alleen te doen. Het is cruciaal om specialistische kennis te hebben en tegelijkertijd aanspraak te kunnen doen op wereldwijde resources,” vertelt Kuipers. We hebben een team dat zich exclusief bezighoudt met de selectie van managers, gaat Kuipers verder. “Met 45 analisten behoort ons manager-selectieteam tot de grootste ter wereld. Het manager selectieproces werkt als een trechter: uit de tienduizenden wereldwijde beschikbare beleggingsstrategieën vindt een eerste schifting plaats.” “Hierbij blijven zo’n 10.000 strategieën over die door Russell Investments worden beoordeeld. Hiervan valt ongeveer de helft af omdat ze niet aan de minimale eisen voldoen, waarna ongeveer 6.000 strategieën overblijven, die in de Russell Investments-databasesystemen intensief worden gevolgd.” Kwalitatieve toets moet kwantitatief ondersteund worden Russell Investments onderzoekt de managers, bezoekt er jaarlijks meer dan 2.200 en beoordeeld hun processen en specifiek hun beleggingsfilosofie. “Wij werken niet met een computerprogramma dat telkens de best performers selecteert. De werkwijze is juist andersom: de kwalitatieve toets moet ook kwantitatief ondersteund worden. Hoe efficiënt zetten ze hun beleggingsfilosofie in om een goede beleggingsstrategie op te zetten, op welke manier zijn ze afhankelijk van de marktomstandigheden en hoe gaan zij om met veranderingen binnen hun onderliggende holdings,” gaat Kuipers verder. “Maandelijks krijgen we op zeer gedetailleerd niveau inzicht in elke beleggingsstrategie door monitoring van de onderliggende holdings. Op basis hiervan bouwen we per sub-asset klasse een eigen universum, zodat we managers binnen dat universum kunnen benchmarken en daarmee ook uitdagen.” Kuipers: “Dit stelt ons in staat om de beleggingsstrategie van een manager volledig te doorgronden. Als wij constateren dat een manager binnen dit universum minder goed presteert dan zijn peers, dan kunnen wij de manager hiermee aan de tand voelen om met een goede onderbouwing te komen. Als dat niet het geval is, dan zal de betreffende manager nader onderzocht worden en eventueel vervangen worden.” “Door middel van een nauwkeurige factorcompositie wordt uiteindelijk bepaald welke managers samen het beste op totaalniveau presteren in een beleggingsportefeuille. Dat vergt ook hier weer sterke analytische vaardigheden, een combinatie van kwaliteit (goede mensen) en kwantiteit (toepassing van hoogwaardige modellen),” besluit Kuipers. Over Russell Investments: Russell Investments is een onafhankelijke vermogensbeheerder en één van de weinige partijen die wereldwijd actief beheerde multi-asset en multi-manager-portefeuilles samenstelt en beheert in combinatie met strategisch advies en portefeuille-implementatiediensten. Sinds de oprichting door Frank Russell in 1936 heeft Russell Investments als pionier innovatieve beleggingsmethoden en strategieën ontwikkeld die vandaag de dag tot best practices binnen de beleggingswereld behoren. Russell Investments was de eerste organisatie die growth- en value-benchmarks bedacht en op de markt bracht. Inmiddels heeft Russell Investments ook vier decennia lang ervaring opgebouwd met het onderzoeken en selecteren van managers wereldwijd. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.