Quantfondsen stellen teleur in rendement Quantfondsen, goed voor 13% van de wereldwijde inleg in hedgefondsen, hebben zowel dit als vorig jaar teleurstellende rendementen laten zien. 30 maart 2017 09:36 • Door IEXProfs Redactie Quantfondsen hebben zowel dit als vorig jaar teleurstellende rendementen laten zien. Het rendement dit jaar tot maart van quantfondsen bedraagt gemiddeld 0,04%. Vorig jaar is het jaarrendement uitgekomen op een verlies van 1,07%, blijkt uit onderzoek van Societe Generale dat honderd quantfondsen en -strategieën analyseerde. De Pure Alpha-strategie van hedgefonds Bridgewater is met bijna 77 miljard aan belegd vermogen in omvang de grootste representant onder de quantfondsen. Het grootste fonds, Pure Alpha 18 percent, staat dit jaar op een rendement van plus 0,16%, en zette in 2016 2,4% in de boeken. De S&P 500 sloot het jaar af met 12% winst en koerst dit jaar bijna 6% hoger. Hoe doen de quants het in de Hollandse Hedgefund Index? Het Londense hedgefonds Winton Capital Management doet het niet veel beter met het met tien miljard Amerikaanse dollar gevulde Winton Futures Fund: 1,47% rendement dit jaar en 3% verlies het afgelopen jaar. Sinds de oprichting in 1997 is het gemiddelde jaarrendement echter 12,68%, aldus SocGen. Quant-strategieën Ook relatief nieuwe hedgefondsen zoals van bijvoorbeeld AQR Capital Management doen het niet veel beter. Uitzondering op de regel is het Quantitative Investment Management-fonds, goed voor 2 miljard dollar, dat vorig jaar een winst van 16,69% in de boeken zette, en dit jaar op 4,26% staat. Quant-strategieën zijn goed voor 13% van de wereldwijde inleg in hedgefondsen, tegen 8% in 2011, volgens opgave van Novus. Het onderzoeksbureau nam acht strategieën bij verschillende hedgefondsen onder de loep, en concludeerde dat er sprake is van 17 tot 28% overlap in de aandelen waarin wordt belegd. Dat kan net als in 2007 leiden tot een nieuwe meltdown, waarschuwt Novus voorzichtig. Toen dumpten hedgefondsen massaal dezelfde aandelen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.