IEX Fonds 40 begint het jaar goed De IEX Fonds 40 heeft over de eerste twee maanden van 2017 met 4% rendement prima gepresteerd. Passief deed het nog beter. 9 maart 2017 09:45 • Door IEXProfs Redactie Het was een hele verbouwing van de IEX Fonds 40 dit jaar. Maar liefst negentien van de 40 fondsen werden uit de portefeuille verwijderd voor even zo veel nieuwkomers. Deze nieuwkomers voldeden alle aan de volgende criteria: In Nederland verkocht zonder provisie Qua omvang in het hoogste kwartiel binnen de asset class Het 3- en 5-jaarsrendement moet eveneens in het hoogste kwartiel vallen De fondsmanager moet al minimaal drie jaar aan het roer staan Niet meer dan drie fondsen van één fondsenhuis in de portefeuille Bij gelijke stand geven rendement (vijf en drie jaar), consistentie van het rendement en kosten de doorslag De IEX Fonds 40 heeft een prima resultaat geboekt in de acht jaar van zijn bestaan. Sinds de start is het fonds met 130% opgelopen, wat neerkomt op een gemiddelde stijging van 11% per jaar. Hoe zijn de eerste twee maanden van dit jaar in de nieuwe samenstelling verlopen? Lees ook: De nieuwe IEX Fonds 40 is er Sterke prestaties Met een rendement van 4,01% is er weinig reden tot klagen. Het grootste deel van de koersstijging deed zich voor in de korte februarimaand toen een winst van 3,38% werd geboekt. In januari bleef het rendement steken op 0,61%, wat natuurlijk ook niet slecht is. De Top 5 best presterende fondsen over de eerste twee maanden van dit jaar: Aandelen wereldwijd: Morgan Stanley Global Opportunities (+9,59%) Aandelen grondstoffen: RobecoSAM Smart Materials (+8,62%) Covertibles: Tree Top Convertible International (+8,11%) Aandelen opkomende markten: JPM Emerging Markets Smal Cap (+8,08%) Aandelen frontier markets: Charlemagne Magna New Frontiers (7,70%) Zwakke broeders Ook dit jaar is het rendementsverschil tussen vastrentende waarden en aandelen opmerkelijk klein. Ja, aandelen deden het over de linie iets beter, maar veel scheelt het niet. Beleggingshuizen adviseerden begin dit jaar Europese obligaties te mijden en dat bleek (tot nu toe) een goede call. De twee IEX Fonds 40-fondsen, die in Europese obligaties beleggen, zijn de enige die februari afsloten met een negatief rendement (respectievelijk -0,35% en -0,44%), maar dramatisch is de performance natuurlijk niet. Passief neemt kleine voorsprong Vraag is of de IEX Fonds 40, die louter uit actieve fondsen bestaat, nu eindelijk zijn tegenvoeter, de IEX Index 20+, die - de naam zegt het al - alleen uit indexfondsen bestaat, kan verslaan. Helaas, ook dit jaar moet de IEX Fonds 40 een achterstand goedmaken, aangezien de IEX Index 20+ na twee maanden een gemiddeld rendement behaalde van 4,43%, 0,42% meer dan de actieve concurrent. Het is een tussenstand, die nog weinig zegt. De markten hebben tot nu toe bijzonder tam bewogen en dat is nooit in het voordeel van actieve beleggingen, die het vooral moeten hebben van extreme swings. Tenminste, actieev fondsmanagers worden niet moe dat te zeggen. Lees ook: Index 20+ goed uit de startblokken Twee maanden IEX Fonds 40 Klik op de afbeelding voor een grote versie De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.