Factorbelegger is potentieel genie Het genie van wonderbeleggers als Georges Soros en Warren Buffett is door elke factorbelegger na te bootsen. 7 februari 2017 09:29 • Door IEXProfs Redactie Dat is de conclusie van een ongepubliceerd whitepaper van de quantbelegger AQR Capital, waaruit Bloomberg citeert, en die de discussie verder zal voeden of outperformance bij actief beheer een kwestie van geluk of vaardigheid is. AQR Capital vergeleek de rendementen van Soros en Buffett met die van portefeuilles die factoren zoals waarde, momentum, kwaliteit en low volatility de beleggingsfilosofie van deze wonderbeleggers repliceerde. De computer bleek goed in staat om de mens te imiteren. Het Berkshire Hathaway van Warren Buffett heeft sinds 1977 een gemiddeld rendement overlegd van 17,6%. Dat is het dubbele van de S&P 500. Wie op basis van de voorkeuren van de Amerikaanse miljardair een portfolio had geconstrueerd met de factoren waarde, kwaliteit en low volatility had twee derde van de alpha van deze wonderbelegger gevangen, stelt AQR Capital. Factoren “Als beleggers Buffett willen imiteren, hoeven ze niet precies dezelfde aandelen te kopen als hem, maar wel hetzelfde soort aandelen,” legt Dan Villaion van AQR Capital uit. “Dat verklaart ook een groot deel van de belangstelling voor factorbeleggen.” Het Quantum Fund van George Soros behaalde tussen 1995 en 2004 een gemiddeld jaarrendement van 20%, het driedubbele van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het vernuft van deze wonderbelegger werd succesvol door de computer nagebootst met de factoren momentum en trend. De factor waarde werd toegevoegd om te profiteren van valuta-effecten. De Amerikaan hield in 1992 een miljard dollar over aan speculatie met het Britse pond Het onderzoek is niet bedoeld om het genie van Soros en Buffett ontkrachten, benadrukt AQR Capital. De quantbelegger wil met name laten zien dat slimme beleggers een paar dingen gedurende lange tijd goed doen, en trouw blijven aan hun beleggingsfilosofie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.