Benchmark-agnostisch beleggen Volgens J.P. Morgan AM kan 2017 de wedergeboorte inluiden van unconstrained bond-fondsen. 9 februari 2017 11:00 • Door Jorge Groen Volgens J.P. Morgan AM kan 2017 de wedergeboorte inluiden van unconstrained bond-fondsen. De vermogensbeheerder krijgt in die gedachte in een artikel op Bloomberg bijval van andere grote obligatiebeleggers. In dit jaar waarin veel beleggers denken dat de stijgende rente zal afrekenen mer drie decennia van positieve obligatierendementen lijken deze fondsen die zonder restricties kunnen beleggen in geografie, kredietkwaliteit en duration over de beste papieren te beschikken. Ook de gemiddeld goede rendementen (5,15%) voirg jaar van unconstrained obligatiefondsen ten opzichte van de Barclays Global Aggregate Bond Index (2,1%) sterken die gedachte. “Obligatiebeleggers zijn voor rendement afhankelijk geworden van kapitaalappreciatie. Dat maakt de marge voor fouten klein, een belangrijk argument voor unconstrained,” zei Nicolas Deblauwe, country head Benelux en Genève bij J.P. Morgan AM, tijdens de eerste intervisie van IEXProfs over unconstrained bond funds. Unconstrained obligatiefondsen gaan de wereldwijde obligatiemarkt te lijf met een koffer vol goede ideeën en negeren de geijkte benchmarks met hun hoge rentegevoeligheid. Dat moet ervoor zorgen dat onder alle marktomstandigheden een goed resultaat wordt neergezet. Doorbraak voor unconstrained De geboorte van unconstrained funds vond ongeveer tien jaar geleden plaats. De doorbraak voor deze fondsen kwam in 2013, toen voor het eerct angst voor een renteverhoging door de Federal Reserve (Fed) de kop opstak. Over de pro’s en contra’s van het beleggen in unconstrained bond funds en het selecteren van de juiste fondsen is tijdens de eerste intervisie van IEXProfs uitgebreid gesproken. Niet alleen door Nicolas Deblauwe maar ook door obligatiestrateeg Nick Gartside van J.P. Morgan AM, Emiel Rouw van het family office Ritzer & Rouw en hoofd vermogensbeheer Rob van Wechem van de vermogensbeheerder Oyens & Van Eeghen. Jorge Groen is freelance journalist. Eerder werkte hij voor het Financieele Dagblad en RTL Z en hij is oud-hoofdredacteur van IEXProfs, IEXGeld en Nederlands Pensioen- en Beleggingsnieuws (NPN). Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.