Opnieuw een recordjaar voor ETF's Wat deed de Europese ETF-markt in 2016? Detlef Glow van Lipper heeft de cijfers, grafieken en analyses. 31 januari 2017 09:35 • Door Detlef Glow Aan de populariteit van ETF's komt geen einde. Allesbehalve. Vorig jaar nam het Europese belegde ETF-vermogen voor het vijfde opeenvolgende jaar toe tot het bedrag van 514,4 miljard euro en dat is meteen, hoe kan het anders, een record. Belegd Europees ETF-vermogen groeit gestaag Klik op de afbeelding voor een grote versie Beleggen in ETF's blijft vooral beleggen in aandelenindices. Zo'n 69% van de totale Europese ETF-markt bestaat uit aandelen-ETF's, op grote afstand gevolgd voor obligatie-ETF's (26%) en grondstoffen-ETF's (3%). De Europese ETF-markt is vooral aandelenhandel Klik op de afbeelding voor een grote versie 2016 was met een bovengemiddelde instroom een goed jaar voor de uitgevers van ETF's, maar haalde het niet bij 2015. Vorig jaar groeide het Europees belegde ETF-vermogen met 66,3 miljard euro. Daarvan was 37,7 miljard euro toe te schrijven aan verkoop en 28,7 miljard euro het gevolg van koerswinst. Netto-verkoop ETF's in Europa zwakte in 2016 af Klik op de afbeelding voor een grote versie Niet aandelen-ETF's (+15,5 miljard euro), maar obligatie-ETF's (+19,1 miljard euro) waren vorig jaar het meest gevraagd. Outflow boekten - het mag amper naam hebben - geldmarkt-ETF's (-0,7 miljard euro) en alternative UCITS-ETF's (-0,4 miljard euro). Opmerkelijk is de gestegen verkoop van aandelen-ETF's want in de markt van actieve fondsen ging deze beleggingscategorie in 2016 juist in de verkoop. De best verkochte Europese ETF-categorieën in 2016 Klik op de afbeelding voor een grote versie Lipper heeft de Europese ETF-markt verdeeld in 164 peer groups. Het meeste Europese ETF-geld zat eind december 2016 in Amerikaanse aandelen (82,1 miljard euro), aandelen eurozone (43,0 miljard euro) en aandelen wereldwijd (36,2 miljard euro). De vijf grootste peer groups tekenden eind 2016 voor 42,4% van de totale Europese ETF-markt. Ofwel, we hebben hier te maken met een zeer geconcentreerde markt. Amerikaanse aandelen-ETF's doen het goed Klik op de afbeelding voor een grote versie Waarin staken Europese ETF-beleggers vorig jaar vooral hun geld? Amerikaanse aandelen-ETF's (+8,7 miljard euro), aandelen wereldwijd (+6,5 miljard euro) en Europese bedrijfsobligaties (+5,5 miljard euro) werden het meest gekocht. Gedumpt werden in 2016 aandelen eurozone-ETF's (-4,3 miljard dollar), Europese staatsobligaties-ETf's (-3,1 miljard euro) en Japanse aandelen-ETF's (-3,0 miljard euro). Aandelen eurozone-ETF's in 2016 uit de gratie Klik op de afbeelding voor een grote versie iShares was de grootste uitgever van ETF's en is dat in 2016 zo gebleven. Hoe kan het ook anders. Het ETF-filiaal van BlackRock tekende eind 2016 met een belegd vermogen van 250,6 miljard euro voor 48,7% van de Europese ETF-markt. De nummers twee en drie waren db-x-trackers (53,3 miljard euro) en Lyxor ETF (51 miljard euro). De tien grootste uitgevers van Europese ETF's hebben samen 92,75% van de markt. De overige 38 moeten het doen met de kruimels (7,25%). iShares beheerst Europese ETF-markt Klik op de afbeelding voor een grote versie Met een marktaandeel van bijna 50% was iShares (+26,1 miljard euro) in 2016 ook de beste verkopende ETF-uitgever. Op ruime afstand volgden Vanguard (+4,3 miljard euro) en SPDR van State Street met +4,2 miljard euro. Laatste feitje: van de 48 Europese uitgevers van ETF's boekten 34 instroom en veertien uitstroom. De top-ETF-verkopers van 2016 Klik op de afbeelding voor een grote versie Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.