Verantwoord door de jaren Verantwoord beleggen is eigenlijk al zo oud als beleggen zelf, concludeert Schroders in een korte terugblik. 27 december 2016 11:45 • Door IEXProfs Redactie Het begriip kennen we nog niet zo lang maar verantwoord beleggen bestaat al heel lang, zo ontdekte het Britse beleggingshuis Schroders, dat voor iedereen die verantwoord beleggen in historisch perspectief wil plaatsen, een korte verhandeling schreef. "Vanaf de jaren ‘60, toen de fondsensector begon te groeien, werd verantwoord beleggen meer geformaliseerd. Naarmate de vermogensbeheersector groeide, kwamen activisten tot het besef dat aandeelhouders de mogelijkheid hadden invloed uit te oefenen op de beslissingen van ondernemingen. Zo werd tussen de jaren ‘70 en ‘90 druk op fondsbeheerders uitgeoefend om niet te beleggen in bedrijven die in Zuid-Afrika opereren, om zo te helpen een einde aan apartheid te maken. Vanaf de jaren ’80 hadden rampen zoals die in Bhopal en van de Exxon Valdez tot gevolg dat milieukwesties meer op de voorgrond traden. Ook begon het besef van de dreigende klimaatverandering te dagen. Schaduwzijde marktwerking De financiële crisis van 2008/09 maakte pijnlijk duidelijk hoe nauw samenlevingen, economieën en financiële markten met elkaar verweven zijn. De gebeurtenissen waren ook een duidelijk bewijs dat marktwerking niet altijd resulteert in een optimale uitkomst voor de hele samenleving. Onder invloed van aangescherpte wet- en regelgeving en druk van de millenniumgeneratie, die het zwaarst door de financiële crisis getroffen werd, zijn bedrijven zich nu sterker bewust van hun verantwoordelijkheid ten aanzien van milieu, samenleving en alle belanghebbenden. De aandacht voor en het naleven van de Principles for Responsible Investment (PRI) is de laatste jaren sterk toegenomen. In april 2015 viel voor 59 biljoen dollar aan beleggingen onder de PRI, een stijging van 29% ten opzichte van het voorgaande jaar. Actief aandeelhouderschap Als mede-eigenaar kunnen beleggers bedrijven aansporen bepaalde zaken aan te pakken om de risico’s te verminderen en betere rendementen mogelijk te maken. Dit kan betekenen dat ze niet beleggen in bedrijven waarvan de activiteiten hen niet aanstaan, of er bij het management op aandringen bepaalde activiteiten te staken. Voorop staat het vinden van bedrijven die vooruitzicht bieden op duurzame groei op de lange termijn, om goede rendementen voor beleggers en andere belanghebbenden te genereren. De begrippen verantwoord, duurzaam, impact-beleggen en ESG- (environment, social, governance) beleggen worden vaak door elkaar heen gebruikt. Wat zijn de verschillen?Bij ethisch beleggen ligt het accent op het mijden van bedrijven die zich met discutabele activiteiten bezighouden. Bij ESG (environment, social, governance) ligt de nadruk op de analyse van een aantal belangrijke facetten van de besluitvorming in een onderneming - milieu, sociale aspecten en ondernemingsbestuur - en de bevordering van betere praktijken. Op milieugebied wordt onder meer gekeken naar de “koolstofvoetafdruk” van een bedrijf. Op sociaal terrein wordt de charitatieve activiteiten van het bedrijf beoordeeld en of het beleid de gezondheid en veiligheid van werknemers waarborgt en bij goed bestuur gaat het om de vraag of het bedrijf volgens gedegen regels en processen wordt geleid. Duurzaamheid rendeert beter Goed geleide bedrijven, die hoog scoren op al deze criteria, zullen waarschijnlijk een duurzaam concurrentievoordeel hebben en daarom op termijn betere beleggingen zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.