Met een robot Buffett kopiëren AQR Capital Management beweert met een zoekprogramma de rendementen van Warren Buffett te kunnen evenaren. 8 december 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Welke belegger wil er nou niet een beetje zijn als Waren Buffett? The Oracle of Omaha, een fantastische belegger met gigantische rendementen over meerdere decennia. Die kan je toch niet kopiëren? Toch wel, zegt AQR Capital Management. De Amerikaanse vermogensbeheerder beweert de oplossing te hebben gevonden in een zoekmachine, die Buffett’s manier van stockpicking nabootst. "Als beleggers meer willen lijken op Buffett dan hoeven ze niet precies dezelfde aandelen te bezitten. Ze moeten alleen dezelfde soort aandelen hebben", zegt Dan Villalon van AQR. De grote meester Met deze wijsheid ging AQR aan de slag en kwam tot een model waarbij de markt wordt afgespeurd naar effecten die ondergewaardeerd zijn, bedrijven met een sterke balans en/of een lage koersvolatiliteit. Als deze aandelen en obligaties worden aangevuld met een gemiddelde van de markt dan kom je volgens Villalon dicht in de buurt van de grote meester zelf, en zijn Berkshire Hathaway. Sterker, AQR zegt dat zijn model zo goed is dat het de afgelopen veertig jaar een portefeuille had opgeleverd met een rendement dat slechts 4 procentpunt onder dat van Buffett ligt. Buffett had een gemiddeld rendement 17,6% per jaar sinds 1977. AQR zegt dezelfde exercitie ook te hebben uitgevoerd om andere meesterbeleggers te kopiëren zoals George Soros, Bill Gross en Peter Lynch van het Magellan Fonds gedurende de periode 1977 tot 1990. Pritle Alleen bij Lynch slaagde AQR er niet in de resultaten na te bootsen, wat waarschijnlijk te maken heeft met zijn moeilijk te volgen keuze voor bepaalde small caps en trends in de markt. “We zijn nog niet perfect”, zegt Villalon daarover. Met robots de markt afschuimen naar fondsen is niet alleen een hobby van AQR. De roboadviseur neemt overal in de wereld steeds vaker de positie in van fondsbeheerders en bankadviseurs. Het meest bekende voorbeeld uit Nederland is Pritle, dat met behulp van een computerprogramma fondsenpakketten voor beleggers samenstelt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.