Met een robot Buffett kopiëren AQR Capital Management beweert met een zoekprogramma de rendementen van Warren Buffett te kunnen evenaren. 8 december 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Welke belegger wil er nou niet een beetje zijn als Waren Buffett? The Oracle of Omaha, een fantastische belegger met gigantische rendementen over meerdere decennia. Die kan je toch niet kopiëren? Toch wel, zegt AQR Capital Management. De Amerikaanse vermogensbeheerder beweert de oplossing te hebben gevonden in een zoekmachine, die Buffett’s manier van stockpicking nabootst. "Als beleggers meer willen lijken op Buffett dan hoeven ze niet precies dezelfde aandelen te bezitten. Ze moeten alleen dezelfde soort aandelen hebben", zegt Dan Villalon van AQR. De grote meester Met deze wijsheid ging AQR aan de slag en kwam tot een model waarbij de markt wordt afgespeurd naar effecten die ondergewaardeerd zijn, bedrijven met een sterke balans en/of een lage koersvolatiliteit. Als deze aandelen en obligaties worden aangevuld met een gemiddelde van de markt dan kom je volgens Villalon dicht in de buurt van de grote meester zelf, en zijn Berkshire Hathaway. Sterker, AQR zegt dat zijn model zo goed is dat het de afgelopen veertig jaar een portefeuille had opgeleverd met een rendement dat slechts 4 procentpunt onder dat van Buffett ligt. Buffett had een gemiddeld rendement 17,6% per jaar sinds 1977. AQR zegt dezelfde exercitie ook te hebben uitgevoerd om andere meesterbeleggers te kopiëren zoals George Soros, Bill Gross en Peter Lynch van het Magellan Fonds gedurende de periode 1977 tot 1990. Pritle Alleen bij Lynch slaagde AQR er niet in de resultaten na te bootsen, wat waarschijnlijk te maken heeft met zijn moeilijk te volgen keuze voor bepaalde small caps en trends in de markt. “We zijn nog niet perfect”, zegt Villalon daarover. Met robots de markt afschuimen naar fondsen is niet alleen een hobby van AQR. De roboadviseur neemt overal in de wereld steeds vaker de positie in van fondsbeheerders en bankadviseurs. Het meest bekende voorbeeld uit Nederland is Pritle, dat met behulp van een computerprogramma fondsenpakketten voor beleggers samenstelt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.