Met een robot Buffett kopiëren AQR Capital Management beweert met een zoekprogramma de rendementen van Warren Buffett te kunnen evenaren. 8 december 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Welke belegger wil er nou niet een beetje zijn als Waren Buffett? The Oracle of Omaha, een fantastische belegger met gigantische rendementen over meerdere decennia. Die kan je toch niet kopiëren? Toch wel, zegt AQR Capital Management. De Amerikaanse vermogensbeheerder beweert de oplossing te hebben gevonden in een zoekmachine, die Buffett’s manier van stockpicking nabootst. "Als beleggers meer willen lijken op Buffett dan hoeven ze niet precies dezelfde aandelen te bezitten. Ze moeten alleen dezelfde soort aandelen hebben", zegt Dan Villalon van AQR. De grote meester Met deze wijsheid ging AQR aan de slag en kwam tot een model waarbij de markt wordt afgespeurd naar effecten die ondergewaardeerd zijn, bedrijven met een sterke balans en/of een lage koersvolatiliteit. Als deze aandelen en obligaties worden aangevuld met een gemiddelde van de markt dan kom je volgens Villalon dicht in de buurt van de grote meester zelf, en zijn Berkshire Hathaway. Sterker, AQR zegt dat zijn model zo goed is dat het de afgelopen veertig jaar een portefeuille had opgeleverd met een rendement dat slechts 4 procentpunt onder dat van Buffett ligt. Buffett had een gemiddeld rendement 17,6% per jaar sinds 1977. AQR zegt dezelfde exercitie ook te hebben uitgevoerd om andere meesterbeleggers te kopiëren zoals George Soros, Bill Gross en Peter Lynch van het Magellan Fonds gedurende de periode 1977 tot 1990. Pritle Alleen bij Lynch slaagde AQR er niet in de resultaten na te bootsen, wat waarschijnlijk te maken heeft met zijn moeilijk te volgen keuze voor bepaalde small caps en trends in de markt. “We zijn nog niet perfect”, zegt Villalon daarover. Met robots de markt afschuimen naar fondsen is niet alleen een hobby van AQR. De roboadviseur neemt overal in de wereld steeds vaker de positie in van fondsbeheerders en bankadviseurs. Het meest bekende voorbeeld uit Nederland is Pritle, dat met behulp van een computerprogramma fondsenpakketten voor beleggers samenstelt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.