Kempen spekkoper bij CityWire Zes fondsmanagers van Kempen & Co hebben afgelopen maand hun eerste rating in de wacht gesleept bij CityWire. 4 december 2016 15:23 • Door IEXProfs Redactie Zes fondsmanagers van Kempen hebben de afgelopen maand hun eerste rating in de wacht gesleept bij CityWire. Joop Witteveen en Michiel van Dijk van van het Kempen Orange Fund (Nederlandse small- en midcaps) en Kempen Oranje Participaties Fonds (Europese smallcaps) hebben vanuit het niets een eerste en direct de hoogste AAA-rating verworven. Zij behoren tot de 10% best presterende fondsmanagers binnen hun specifieke beleggingscategorie. Het Kempen Orange Fonds, ook opgenomen in de fondsenbenchmark IEX Fonds 40, bestaat dit jaar een kwart eeuw. In die 25 jaar heeft het Nederlandse smallcapfonds niet alleen de benchmark, maar ook de Amsterdamse hoofdindex ver achter zich gelaten. Dit jaar is een prijzenjaar: het fonds ontving zowel de Lipper als de Morningstar Award voor het beste Nederlandse aandelenfonds. CityWire-ratings in oktober: Roeland Moraal van het Robeco High Yield Bonds fonds met stip binnen De reden achter het succes is volgens fondsmanager Joop Witteveen eenvoudig: sinds de oprichting verdient het fonds jaarlijks na kosten 11,1%, tegen 8,7% voor de relevante index. Daarnaast is het Orange Fund ook minder volatiel dan zijn benchmark. Kwaliteit en prijs in evenwicht “De outperformance heeft te maken met het consequent uitvoeren van een eigen beleggingsproces, in combinatie met het tonen van betrokken aandeelhouderschap en ontwikkeling van een eigen waarderingsmodel. Kwaliteit en prijs moeten in evenwicht zijn. Zo wordt voorkomen dat een portefeuille vooral bestaat uit goedkope, maar ook zwakke bedrijven,” aldus Witteveen in een interview met IEXProfs eerder dit jaar. Kempen heeft in november goed geoogst bij CityWire; ook fondsmanagers Alain van der Heijden en Rik den Hartog van het Kempen Euro Credit Fund, het Euro Credit Fund Plus I en Kempen Euro Sustainable Credit Fund hebben de hoogste AAA-rating ontvangen, terwijl Matthijs Storm en Egbert Nijmeijer van het Kempen European Property Fund een eerste + in de wacht sleepten. Minder dan een kwart van de 15.000 actieve fondsbeheerders in 41 landen en meer dan 240 beleggingscategorieën waarvan CityWire de prestaties bijhoudt, ontvangt een rating. Het zijn degenen die ‘echt waarde toevoegen’. Het oordeel is gebaseerd op de informatieratio, een meting voor het risico gecorrigeerd rendement van een belegging, en houdt in dat de fondsmanager het gedurende drie jaar op rij beter heeft gedaan dan de benchmark. De ratings kennen de volgende onderverdeling: AAA-rating: de 10% best presterende fondsmanagers AA-rating: de 20% daarna best presterende fondsmanagers A: de 30% daarna best presterende fondsmanagers +: de resterende 40% beter dan de benchmark presterende fondsmanagers De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.