Institutioneel gaat alternatief Institutionele beleggers wereldwijd willen meer beleggen in alternatieve beleggingen, binnenlandse obligaties en cash. 1 december 2016 12:55 • Door IEXProfs Redactie Institutionele beleggers wereldwijd verwachten de komende twee jaar meer te wijzigen in hun assetallocatie dan in 2012 en 2014, zo blijkt uit een groot onderzoek van vermogensbeheerder Fidelity International onder 933 institutionele beleggers in 25 landen die bij elkaar 21 biljoen dollar beheren. De belangrijkste wijzigingen worden verwacht in alternatieve beleggingen, binnenlandse obligaties en cash. Met name in Nederland zijn illiquide alternatieve beleggingen in trek. 89% van de Nederlandse institutionele beleggers is van plan om daar de komende twee jaar meer in te beleggen. Dat was in 2012 nog 45%. Nog populairder zijn binnenlandse obligaties: in Nederland verwacht 91% van de ondervraagden hun allocatie daarin te vergroten, terwijl in 2012 58% juist van plan was om hun allocatie te verkleinen. Cash is eveneens populairder geworden bij Nederlandse institutionele beleggers: 87% verwacht hun cashposities te vergroten. Verwachte beleggingaanpassingen door institutionele beleggers Geloof in actief beheer Bijna alle institutionele beleggers geloven dat ze nog altijd alpha kunnen genereren. Gemiddeld genomen streven institutionele beleggers naar een rendement van ongeveer 6%, en denken ze jaarlijks 2% aan alpha te kunnen genereren. Bijna de helft van de institutionele beleggers in Europa en Azië heeft de afgelopen drie jaar de belegginsaanpak aangepast. Ze zijn voornamelijk meer kwantitatieve als kwalitatieve informatie gaan gebruiken bij het besluitvormingsproces. Wat betreft kwalitatieve informatie geeft 85% van de ondervraagde institutionele beleggers aan dat emoties van bestuursleden (90%), dynamiek in het bestuur (94%) en berichtgeving in de pers (86%) enigszins invloed hebben op beslissingen over assetallocatie. Ongeveer een derde spreekt zelfs van een aanzienlijke invloed. Heather Fleming, hoofd institutionele distributie VK/Ierland van Fidelity International: “Uit het onderzoek blijkt dat institutionele beleggers hun portefeuilles op een dynamischere manier beheren, en dat zij meer beleggingsbeslissingen nemen dan voorheen. Nu er meer kwalitatieve en kwantitatieve factoren van invloed zijn op beslissingen, kunnen institutionele beleggers echter te maken krijgen met een overaanbod aan informatie. Om de enorme hoeveelheid aan data bij te kunnen benen, moeten institutionele beleggers overwegen hun beleggingsproces opnieuw te bekijken en te verbeteren.” Zorgen nemen wel toe Institutionele beleggers zijn het meest bezorgd over lage rendementen (30%) en marktvolatiliteit (27%). Deze zorgen zijn sinds 2010 toegenomen. Toen was slechts 25% het meest bezorgd was over lage rendementen, gevolgd door de markvolatiliteit met 22%. Maar, en dat is toch opvallend: de zorgen zijn afhankelijk van het type institutionele belegger. Wereldwijd breken staatsfondsen (46%), pensioenfondsen in de publieke sector (31%), verzekeraars (25%), en schenkingsfondsen (22%) zich vooral het hoofd over de marktvolatiliteit. Zorgen over lage rendementen worden vooral uitgesproken door pensioenfondsen in de private sector (38%). De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.