Actief nu nog slechter Schokkende cijfers van het researchteam van S&P Global. Actieve fondsen blijven hopeloos achter. Vooral die uit Nederland. 24 oktober 2016 17:00 • Door IEXProfs Redactie Het researchteam van S&P Global legde de actieve fondsen weer eens langs hun eigen indices. Daaruit volgt vervolgens de zogenoemde SPIVA Scorecard. Voor wie actieve fondsen en hun managers een warm hart toedraagt, stemt de uitslag somber, heel somber. Vooral portfoliomanagers van actieve Nederlandse aandelenfondsen blijken het niet goed te doen. Want: Geen van de actief beheerde Nederlandse aandelenfondsen wist over een periode van vijf jaar hun benchmark te verslaan. Vier van de tien actief beheerde Nederlandse aandelenfondsen presteerden over een periode van één jaar slechter dan de S&P Netherlands. Ook de gemiddelde prestaties van actief beheerde Nederlandse fondsen bleven achter bij de benchmark: over een periode van vijf jaar stegen actief beheerde fondsen gemiddeld met 6,6%, terwijl de S&P Netherlands BMI een jaarrendement van 11,2% had. Over een periode van tien jaar boekten actief beheerde fondsen een rendement van 2,0%, terwijl de benchmark uitkwam op 6,3%. Binnen de Europese beleggingsmarkt bleven de actieve Nederlandse landenfondsen het meeste achter. Dit jaar gaat het met de actieve Europese fondsen nog slechter dan een jaar geleden: het aantal fondsen dat de benchmark niet wist te verslaan, verdubbelde bijna naar 57,4% ten opzichte van 31,9% in het kalenderjaar 2015. Over een periode van drie jaar steeg het aantal achterblijvers ten opzichte van de benchmark naar 72,6%, over vijf jaar naar 79,9% en over tien jaar naar 87,4%. Wereldwijd fenomeen Dat actieve fondsbeheerders moeite hebben hun benchmark te volgen, beperkt zich niet tot Europa. Het is volgens de researchafdeling van S&P Global een wereldwijd fenomeen. Sterker, buiten Europa zijn de prestaties nog slechter. S&P Global: "In het jaar tot en met 30 juni 2016 bleven actief beheerde aandelenfondsen wereldwijd, in Amerika en in opkomende landen aanzienlijk achter bij Europese aandelenfondsen. In het afgelopen jaar bleef 87,9% van de actief beheerde wereldwijde aandelenfondsen achter ten opzichte van de S&P Global 1200, ondanks de kansen die actieve beheerders hadden in de volatiele markten." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.