Dichterbij de klant is beter De rol van de vermogensbeheerder verandert fundamenteel. Ze moeten de band met hun klanten verstevigen. 30 september 2016 10:40 • Door IEXProfs Redactie De rol van de vermogensbeheerder verandert fundamenteel. Deze dient een hechtere relatie met klanten aan te gaan, aldus Institutional Investor. Ashby Monk, de directeur van het Global Projects Center van Stanford University denkt dat de toekomst van de vermogensbeheerindustrie er grimmig uitziet zonder fundamentele veranderingen. Monk schrijft dat hij de afgelopen maanden vijf lezingen heeft gehouden voor fondsbeheerders waarbij de belangrijkste vraag was in hoeverre ze de belangen van hun klanten beter konden bedienen. Het lijkt een voor de hand liggende vraag, maar Monk schrijft dat het onderwerp in de lange jaren dat hij vermogensbeheerders en fondsbeheerders adviseert nooit eerder aan de orde was gekomen. Monk denkt dat fondsbeheerders immuun waren voor kritiek van buitenaf. Ze hadden immers een winstmarge van 40%. Monk heeft tien van zijn meest belangrijke klanten recent gevraagd wat zij van hun externe fondsbeheerders verwachten. Dat leverde naast voor de hand liggende antwoorden – lagere vergoedingen – volgens Monk ook verrassende inzichten op. Lange wandeltocht De relatie tussen pensioenfonds of staatsfonds aan de ene kant en de fondsbeheerder aan de andere kant moet hechter worden. Er moet meer onderling vertrouwen komen. De institutionele beleggers moeten meer inzicht krijgen in de precieze handelingen van de externe beheerder. Aan de andere kant moet er meer bereidheid zijn om elkaar door goede en slechte tijden trouw te blijven. De zorgen voor financiële schandalen blijken groot. Een van de vermogensbeheerders schreef Monk dat hij wilde dat de externe fondsbeheerders niet voor onaangename verrassingen moesten zorgen. Hij had het niet over een negatief rendement. Hij doelde op mogelijk onderzoeken van het Amerikaanse ministerie van Justitie. De opmerking was niet als grap bedoeld, schrijft Monk. De meest opmerkelijke uitspraak komt van een andere fondsbestuurder. Hij ziet zijn externe beheerders in zekere zin als een levensgezel. “Ik zou geen beheerder inhuren waarvan ik niet zou weten dat geen lange wandeltocht met hem of haar zou willen maken.” Monk benadrukt dat het opbouwen van langdurige vertrouwensrelaties de belangrijkste uitdaging is voor de sector. Monk vraagt zich af of dat niet betekent dat er een nieuwe generatie fondsbeheerders moet opstaan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.