AFM maant indexhuggers AFM markeert zeven van 85 onderzochte Nederlandse fondsen als indexhuggers, die klantbelang onvoldoende centraal stellen. 13 mei 2016 11:00 • Door IEXProfs Redactie Diverse beleggingsfondsen maken hun beloftes als actieve beleggers niet waar. Ze volgen de index te nauwgezet. Dit blijkt uit een onderzoek van de Nederlandse toezichthouder Autoriteit Financiële Markten (AFM). Volgens AFM komen zeven van de 85 onderzochte fondsen in aanmerking voor de kwalificatie indexhugger. In dat geval wordt het gepresenteerd als een actief beheerd fonds, terwijl het in werkelijkheid de benchmark nauwgezet volgt. Beleggers wordt echter de kosten van een actief beheerd fonds in rekening gebracht. Volgens de AFM worden de belangen van klanten in dat geval niet voldoende centraal gesteld. Het onderzoek van AFM volgt op een oproep van de European Securities and Markets Authority (ESMA). Deze sommeerde de diverse Europese nationale toezichthouders het indexhuggen aan de orde te stellen. Informatieverstrekking en kosten aanpassen De AFM heeft bij zeven in Nederland gevestigde fondsen geconstateerd dat de beloftes niet worden waargemaakt. Deze fondsen hebben een gezamenlijk beheerd vermogen van 500 miljoen euro. Het gaat om in totaal 2% van het beheerde vermogen door aandelenfondsen met Nederland als vestigingsland. AFM heeft de betrokken fondsen op de hoogte gesteld van de bevindingen. De AFM wil dat deze fondsen hun kosten en hun informatieverstrekking aan klanten aanpassen. "Als blijkt dat daadwerkelijk actief beheer niet goed mogelijk is door de eigen beleggingsrestricties of beperkingen van de markt waarin belegd wordt, ligt het voor de hand dat een beheerder voor deze sector of (deel)markt een passieve strategie met bijbehorend kostenniveau overweegt. Ook kan de slotsom zijn dat een fonds onvoldoende toegevoegde waarde biedt en geen bestaansrecht meer heeft." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.