Breed spreiden blijft zinvol Met een gedegen spreiding over regio's en beleggingscategorieën erkent een belegger, dat de toekomst onzeker is. 3 februari 2016 09:45 • Door IEXProfs Redactie De S&P 500 heeft de MSCI World Index de afgelopen drie jaar steeds op jaarbasis verslagen. Datzelfde presteerde de S&P 500 zes keer in de afgelopen acht jaar. Sinds 1970 deed de index het in 50% van de tijd beter dan de wereldindex. Het lijkt kop of munt, welke markt beter presteert, schrijft Ben Carlson (A Wealth of Common Sense). Het totale rendement wisselt sterk als u naar perioden van zeven jaar kijkt, hoewel de S&P 500 over zo’n tijdsinterval nog altijd 48% van de tijd de beste prestaties levert. In de jaren zeventig en tachtig waren het met name de Japanse aandelen die de wereldmarkt tot koploper maakten. In de jaren negentig jaren namen de Amerikaanse aandelen het stokje over. Als de rendementen vergelijkbaar zijn op de lange termijn, komt de vraag op wat dan het punt van diversificatie tussen de verschillende markten nog is? Diversificatie binnen risicovolle assets speelt zelden of nooit een rol bij kortetermijnbeleggingen. Argumenten voor spreiding Carlson heeft ook een vergelijking gedaan tussen de S&P 500 en de DFA Equity Balanced Index, die is samengesteld uit een gespreide portefeuille bestaande uit largecaps, smallcaps, REITs, buitenlandse aandelen, opkomende markten en value-aandelen. De outperformance van de S&P 500 wordt kleiner naarmate de tijdsperiode groter wordt. Carlson benadrukt het belang van een goede spreiding in de portefeuille, zowel wereldwijd als binnen beleggingscategorieën. Drie argumenten voert hij aan: Niemand weet hoe de toekomst eruit gaat zien. De VS is de grote winnaar van de afgelopen eeuw. Maar hoe komt alles eruit te zien vanuit een relatief perspectief? Met spreiding geeft een belegger eerlijk toe, dat de toekomst onzeker is. Spreiding biedt nooit bescherming tegen dramatische dagen, maanden, of jaren. Het verdient zijn sporen pas over een langere tijdsperiode. Het werkt alleen als beleggers geduld hebben. En net als alle beleggingsstrategieën, voelt het niet altijd super. Succesvol beleggen gaat gepaard met regret minimization. De meeste beleggers zijn beter af als zij een wereldwijde blik hebben. Niet omdat het hogere rendementen belooft, maar met name omdat het de risico’s van concentratie beperkt. Spreiding is een van de beste vormen van regret minimization en risicobeheer. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.