Teveel diversificatie is slecht Teveel spreiding is ook niet goed. Als belegger zou u vaker nee moeten zeggen tegen beleggingsmogelijkheden dan ja. 13 februari 2015 10:45 • Door IEXProfs Redactie Het geeft vaak een gevoel van veiligheid om van alle activaklasses wat in de portefeuille te hebben en verschillende strategieën toe te passen, maar het kan te veel zijn. Diversificatie is zelfs slecht wanneer u koopt omwille van het kopen, zegt Ben Carlson, voormalig portfolio manager en nu schrijver voor het blog A Wealth of Common Sense. Carlson reageert op het blog van Wells Fargo dat een long/short hedge positie heeft van 3% tot 6% en op het feit dat Wells Fargo de huidige volatiele periode perfect vindt voor die strategie. Hij betoogt dat die 3 tot 6% maar een gemakkelijke uitweg is en geen echte hedge. Zeg nee Carlson: “Het klinkt redelijk intelligent voor cliënten. Als er iets fout gaat dan hebben wij alles gedaan wat we konden. Maar dit is eigenlijk een rookgordijn.” Als belegger zou je vaker nee moeten zeggen tegen beleggingsmogelijkheden dan ja, aldus Carlson. De voormalige fondsmanager schilt ook een appeltje met de Wall Street Journal. De krant raadt dividendaandelen met een hoge kwaliteit aan boven obligaties vanwege het hogere rendement. Dat is appels met peren vergelijken zegt Carlson. “Je kan het absolute niveau van het rendement tussen aandelen en obligaties niet vergelijken. Een slechte dag op de aandelenmarkt is een slecht jaar voor middellange obligaties van hoge kwaliteit.” Hij geeft een voorbeeld: van de piek in eind 2007 tot de bodem van begin 2009, is de iShares S&P Dividend ETF gedaald met bijna 55%. In diezelfde tijd is de iShares Aggregate Bond ETF (AGG) gestegen met ongeveer 8%, maar toen rentes stegen in 2013, daalde AGG met ongeveer 3% dat jaar. De conclusie van Carlson: “Het dividendrendement zal je niet beschermen in tijden van verliezen. Je moet altijd nadenken over het totale rendement wanneer je denkt aan inkomensbeleggingen, niet alleen aan dividend- of obligatierendement.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.