Teveel diversificatie is slecht Teveel spreiding is ook niet goed. Als belegger zou u vaker nee moeten zeggen tegen beleggingsmogelijkheden dan ja. 13 februari 2015 10:45 • Door IEXProfs Redactie Het geeft vaak een gevoel van veiligheid om van alle activaklasses wat in de portefeuille te hebben en verschillende strategieën toe te passen, maar het kan te veel zijn. Diversificatie is zelfs slecht wanneer u koopt omwille van het kopen, zegt Ben Carlson, voormalig portfolio manager en nu schrijver voor het blog A Wealth of Common Sense. Carlson reageert op het blog van Wells Fargo dat een long/short hedge positie heeft van 3% tot 6% en op het feit dat Wells Fargo de huidige volatiele periode perfect vindt voor die strategie. Hij betoogt dat die 3 tot 6% maar een gemakkelijke uitweg is en geen echte hedge. Zeg nee Carlson: “Het klinkt redelijk intelligent voor cliënten. Als er iets fout gaat dan hebben wij alles gedaan wat we konden. Maar dit is eigenlijk een rookgordijn.” Als belegger zou je vaker nee moeten zeggen tegen beleggingsmogelijkheden dan ja, aldus Carlson. De voormalige fondsmanager schilt ook een appeltje met de Wall Street Journal. De krant raadt dividendaandelen met een hoge kwaliteit aan boven obligaties vanwege het hogere rendement. Dat is appels met peren vergelijken zegt Carlson. “Je kan het absolute niveau van het rendement tussen aandelen en obligaties niet vergelijken. Een slechte dag op de aandelenmarkt is een slecht jaar voor middellange obligaties van hoge kwaliteit.” Hij geeft een voorbeeld: van de piek in eind 2007 tot de bodem van begin 2009, is de iShares S&P Dividend ETF gedaald met bijna 55%. In diezelfde tijd is de iShares Aggregate Bond ETF (AGG) gestegen met ongeveer 8%, maar toen rentes stegen in 2013, daalde AGG met ongeveer 3% dat jaar. De conclusie van Carlson: “Het dividendrendement zal je niet beschermen in tijden van verliezen. Je moet altijd nadenken over het totale rendement wanneer je denkt aan inkomensbeleggingen, niet alleen aan dividend- of obligatierendement.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.