Debat uurtje-factuurtje mist doel De verontwaardiging over het uurtje-factuurtje voorstel van de AFM is misplaatst. De sector roept het over zichzelf af. 24 juni 2014 11:30 • Door IEXProfs Redactie Deze gastcolumn is geschreven door Nico Inberg, oprichter en eigenaar van Inberg Financial Content en auteur op zustersite IEX.nl Het voorstel van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) om de kosten voor het beleggingsadvies voortaan via een uurtarief door te belasten aan de klant is door de sector zelf met hoon en grote weerzin ontvangen. Logisch, want om dezelfde verdiensten als voorheen te bewerkstelligen moeten er uurtarieven worden gerekend die zelfs Bram Moskowicz nog weleens te gortig zullen worden. Een goede kennis, met een portefeuille van 800.000 euro had berekend dat hij uiteindelijk 15.000 euro aan zijn bank had overgemaakt (nou ja, het was ingehouden) voor beleggingsadvies. Voor dat geld kreeg hij een huisfonds en vier telefoontjes per jaar. Tel uit je winst. En hoewel uurtje-factuurtje misschien ook niet de oplossing is, verdient het voorstel van de AFM wel iets meer respect dan het huidige hoongelach. Als het in het verleden niet zozeer misgegaan was, was dit voorstel überhaupt niet nodig geweest. Maar de ervaring heeft helaas aangetoond dat beleggers niet altijd even goed behandeld zijn door hun begeleiders. Uit recent onderzoek bleek dat beleggers gemiddeld 2,2% kosten hebben betaald op jaarbasis. Niettemin is het rendement nooit boven het marktgemiddelde uitgekomen. Nu, in de tijd van transparantie en met de opkomst van de goed gespreide ETF’s, wordt het een ander verhaal. Beleggingsadviseurs zijn ingehaald door de nieuwe werkelijkheid die zich in beleggingslandschap heeft aangekondigd. Veranderende rolHoewel nog een aantal jaren succesvol buiten de deur gehouden in Nederland, heeft de belegger uiteindelijk toch de slag gewonnen. Er kan nu belegd worden in veilige, goed gespreide marktvolgers die niet meer dan 0,25% kosten rekenen. En dat is een veel grotere bedreiging voor de beleggingsadviseurs dan het advies van de AFM. Want waarom zou mijn kennis 10.000 euro betalen als hij voor 2.000 euro een goed gespreide beleggingsportefeuille met weinig risico kan aanhouden? De rol van beleggingsadviseurs gaat hierdoor veranderen. Veel beleggers kunnen toe met eenvoudige, doch effectieve ETF’s maar moeten wel goed voorgelicht worden op het gebied van beleggen. Hier ligt nog een groot terrein braak voor de beroepsgroep. Het adviseren van een goede asset allocatie is een van de belangrijkste taken van de adviseur, het handelen in individuele aandelen is dat niet (meer). Het is vrij socialistisch om de hoogte van de vergoeding af te laten hangen van het vermogen van de klant. Geef gewoon de kosten door, tegen vooraf afgesproken tarieven. Een goede beleggingsadviseur is zijn geld dubbel en dwars waard, en het is hun eigen taak dat aan de klant uit te leggen. Dat de AFM de consument in bescherming neemt is haar niet kwalijk te nemen. Het verleden geeft haar gelijk. Maar dat de beroepsgroep de handdoek niet zelf oppakt is een gemiste kans. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.