De ene index is de andere niet De Russell 2000 index blijft opnieuw achter bij zijn rivaal, de S&P SmallCap 600. Er zit een andere filosofie achter. 4 juni 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie De Russell 2000 index blijft opnieuw achter bij zijn jongere rivaal, de S&P SmallCap 600. Voor beleggers die blootstelling zoeken aan smallcaps behoort de Russell 2000 tot de gevestigde orde. Maar er is nog een speler in de markt, die het meestal nog beter doet ook. Sinds de S&P SmallCap 600 bestaat heeft hij twaalf van de negentien jaar de Russell 2000 zijn hielen laten zien. De afgelopen twaalf maanden is de stand 20,2% tegen 16,8%. Het verschil in prestaties geeft een blik in de wereld van indexsamenstelling. Het verschil duidt op een verschil in filosofie voor de samenstelling, in dit geval of de index alle smallcaps moet vertegenwoordigen of slechts een selectie eruit. Russell Investments deelt alle Amerikaanse aandelen op de laatste handelsdag van mei in twee categorieën in, large en smallcaps. De Russell 1000 vertegenwoordigt de 1000 grootste fondsen, de Russell 2000 het restant. Samen dekken deze indices 98% van de aandelenmarkt. Russell vindt dat een goede benchmark representatief moet zijn. Anders meet een fondsbeheerder zich aan een selectieve benchmark. S&P Dow Jones Indices hanteert specifieke criteria voor haar indices. Alleen aandelen met een marktkapitalisatie tussen 350 miljoen en 1,6 miljard dollar kunnen in de S&P 600 worden opgenomen. Ook worden fondsen uitgesloten waar minder dan 50% van het aandelenkapitaal verhandelbaar is. De Russell 2000 vertegenwoordigt een veel breder spectrum aan marktkapitalisaties. Volgens S&P Dow Jones geeft hun index een veel betere definitie aan small caps. Een ander criterium voor de S&P 600 is winst. Bedrijven moeten in de voorgaande vier kwartalen winst hebben geboekt, willen zij toe kunnen treden. Afgelopen kwartaal hebben 511 van de bedrijven uit de Russell 2000 geen winst gerealiseerd. Het winstcriterium van S&P Dow Jones noemt Russell subjectief en plakt er zelfs een besmette term op. Volgens David Koenig hanteert S&P Dow Jones een actieve strategie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.