"Hand in hand, kameraden!" Aandelen en obligaties trekken hand in hand op. Dat kan, er bestaat namelijk geen negatieve correlatie tussen die twee. 9 mei 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Aandelen en obligaties trekken momenteel hand in hand op. Juist die uitzondering op de veronderstelde regel roept vragen op, omdat veel mensen de mening zijn toegedaan, dat beide beleggings categorieën in tegenovergestelde richting behoren te bewegen. Meestal doen obligaties het beter als aandelen dalen, maar dit principe gaat niet altijd op. Beleggers vragen zich af of deze beweging de markt iets wil zeggen. Er bestaat volgens A Wealth of Common Sense een misverstand onder beleggers over de correlatie tussen beide categorieën. Er is geen sprake van een zuiver negatieve correlatie. De correlatie tussen aandelen en obligaties noteert historisch gezien rond de nul. Dat betekent dat er fundamenteel geen relatie tussen hun bewegingen bestaat. Dus kunnen ze tegelijkertijd stijgen, dalen, of in tegenovergestelde richting bewegen. Alles is mogelijk. Uit onderstaande tabel blijkt dat een gezamenlijke stijging vaker is voorgekomen. De tabel toont het percentage in tijd aan, dat de S&P500 en 10-jaars Treasuries hand in hand optrokken, in positief opzicht. De schrijver heeft dit onderzoek gespecificeerd, en per kwartaal gekeken wat de uitkomst is. Opvallenderwijs komt hij tot dezelfde uitkomst. In totaal is in 57% van alle kwartalen er sprake van een gelijktijdig positief rendement op aandelen en obligaties. Conclusie Aandelen en obligaties kunnen tegelijkertijd stijgen Aandelen en obligaties kunnen in tegenovergestelde richtingen bewegen Aandelen en obligaties hebben geen sterkte negatieve correlatie Proberen de obligaties ons iets duidelijk te maken? De schrijver heeft geen idee. Vraag het nog maar eens over een paar jaar, stelt hij voor. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.