Kansen voor adviseurs Irrationeel beleggersgedrag kan niet worden opgelost met educatie. Dat biedt kansen voor professionele adviseurs. 5 mei 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie De resultaten uit het grootschalige onderzoek naar het gedrag van beleggers van Dalbar kwamen de laatste weken al vaker voorbij. Ook de website Think Advisor haalt de wetenschappelijke studie aan, maar dan vanuit het oogpunt van de adviseur: hoe kan hij of zij betere beslissingen leren nemen? Een belangrijke conclusie uit het onderzoek is, dat pogingen om irrationeel gedrag van beleggers door middel van educatie om te buigen nutteloos zijn gebleken. In plaats van educatie zouden financieel adviseurs zich volgens de wetenschappers beter kunnen richten op het beïnvloeden van de focus en verwachtingen van beleggers. Daarvoor doet Dalbar vier aanbevelingen: verleg verwachtingen onder de marktindex, controleer blootstelling aan risico, monitor risicotolerantie en presenteer voorspellingen in termen van waarschijnlijkheden. Dat is goed advies voor financieel adviseurs, aldus Think Advisor, maar het biedt geen concrete aanknopingspunten voor adviseurs om zelf betere beslissingen te nemen. Dat is een cruciaal punt, aangezien er weinig bewijs bestaat dat adviseurs significant betere beslissers zijn dan consumenten. Mensen blijven nu eenmaal mensen. Gat in de marktDe volgende tips moeten adviseurs helpen dit gat in de markt te benutten en zelf betere beslissers te worden (waaronder uiteraard ook de nodige open deuren): Richt u meer op wat er mis gaat en waarom, dan op wat werkt (ook wel ‘de kracht van negatief denken’ genoemd) Zorg ervoor dat uw beleggingsproces op elk vlak gebaseerd is op data, en dus niet op een of ander vaag onderbuikgevoel Houd het beleggingsproces zo gedecentraliseerd mogelijk Beroep u op (meer) kleinschalige experimenten: test een strategie waar mogelijk met een bescheiden inleg Beweeg en lees buiten uw eigen kringen en interesses Focus meer op het proces dan op resultaten Werk samen met mensen met zeer verschillende ideeën (wat Kahneman de ‘hoor en wederhoorsamenwerking’ noemt) Bouw sterke verantwoordingsmechanismen in voor uzelf en het totale proces Rem uzelf af en loop elk aspect van uw besluit opnieuw door (en opnieuw en opnieuw) Zet een getalenteerd team op dat zich bezighoudt met het systematisch laten zien waar en hoe adviseurs de mist ingingen. Eigenlijk hebben we allemaal een bevoegde advocaat van de duivel nodig Voer een ‘pre-mortem’ uit voordat een grote beslissing wordt genomen om de positie van twijfelaars naar voren te brengen. Geef uw team de opdracht: 'Stelt u zich voor dat we een jaar verder zijn en we voeren het plan uit zoals het nu bestaat. Het resultaat is rampzalig geweest. Neem tien minuten om een korte geschiedenis van die ramp te schrijven.' De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.