Hoe Jan de Belegger moet spreiden Hoeveel in obligaties, hoeveel in aandelen? Paul Merriman gidst met een enorme tabel. De gouwe ouwe 60-40 blijft prima. 16 april 2014 15:30 • Door IEXProfs Redactie De gouwe ouwe onder particuliere beleggingsportefeuilles – 60% obligaties, 40% aandelen – blijft een van de beste keuzes. Van 1970 tot en met 2013 behaalde deze mix 96% van het gemiddelde jaarrendement in dezelfde periode van een belegging in de S&P 500, tegen slechts 59% van het risico. Opvallend is ook hoeveel beter een maximaal gespreide portefeuille van 100% aandelen presteerde dan de S&P 500: 15% meer rendement, 3,8% minder risico. Dat schrijft Paul Merriman in een column op het blog MarketWatch. De column bevat een link naar een enorme tabel, waarin Merriman de rendementen en risico's op een rij zet van een reeks portefeuilles – van 100% obligaties tot 100% aandelen, plus de S&P 500 – over de periode 1970-2013, per jaar en over de gehele periode. Het risico meet hij af aan de standaarddeviatie van iedere portefeuille: de grootste afwijking van zijn gemiddelde waarde. "De cijfers in mijn tabel zijn slechts hypothetische resultaten uit het verleden, geen voorspellingen voor de toekomst," waarschuwt Merriman. Niettemin gelooft hij dat zijn tabel "een betere gids" is voor de resultaten die beleggers de komende jaren "redelijkerwijs mogen verwachten" nu de kredietcrisis van 2008-2009 er ook in is verwerkt, naast de oliecrisis van 1973-1974 en de dotcomcrash van 2000-2002. Hoeveel in aandelen en hoeveel in obligaties? "Resteert een simpele vraag," zo vervolgt Merriman. "Hoeveel in obligaties en hoeveel in aandelen?" Zoals gezegd lijkt een 60-40-verdeling nog altijd de beste balans te geven. Maar 50-50 is ook heel goed: slechts 9 procentpunt minder rendement dan de S&P 500, tegen een 49% lager risico. "Persoonlijk gebruik ik de 50-50 combinatie," schrijft Merriman. Maar alles tussen de 30 en 50% aandelen acht hij verantwoord voor behoudende beleggers. Mits zij vasthouden aan de portefeuille die zij hebben gekozen, en niet paniekerig gaan verkopen bij tussentijdse koersdalingen. "U houdt zich niet aan uw keuze als u uitstapt wanneer de beurs u te heet onder de voeten wordt." Loop die tabel door en kijk eerst naar het risico dat u nog kunt verdragen, en dan pas naar het rendement, maant Merriman dan ook. "Ik geloof dat de meeste pensionado's toe kunnen met een rendement van 6 tot 10% per jaar." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.