Drie principes voor risicobeheer Beleggers staan voor veel vragen. De grootste uitdaging ligt in spreiding, asset allocatie en risicobeheer. 14 februari 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Beleggers staan voor veel vragen. Neem alleen maar fixed income en opkomende markten, hoe moet u daar uw positie te bepalen? De grootste uitdaging ligt in spreiding, asset allocatie en risicobeheer. ETF.com sprak met Linda Zhang van Windhaven over deze onderwerpen. De economische wereld verandert. Stijgende rentepercentages vormen een nieuwe uitdaging voor de beleggers. Vorig jaar verloren zij voor het eerst in dertig jaar geld op obligaties. Belangrijk blijft het om goed gespreid te zijn. Er zal altijd een beleggingscategorie zijn, die grotere uitdagingen kent dan de andere. Zhang geeft een simpele handleiding voor goed risicobeheer. Zij noemt dit de drie D’s: goede diversificatie dynamische asset allocatie downside risicobeheer Divers en dynamischGoede diversificatie is breder dan een paar aandelenfondsen aanschaffen. Je moet ook grondstoffen, valuta en vastgoed in portefeuille hebben. Het is niet genoeg om een bepaalde mix samen te stellen en er vervolgens niet meer naar om te kijken. Regelmatig herbalanceren is noodzakelijk. Zowel tactisch, als op basis van lange termijn thema’s. Dat doet dynamische asset allocatie. Als men er bijvoorbeeld vanuit gaat dat de komende tien jaar de rente gaat stijgen, dan kan dat invloed hebben op de portefeuillesamenstelling. Belangrijk is de bescherming tegen mogelijke dalingen. Simpele wiskunde laat zien dat als je de helft van je geld verliest, de waarde moet verdubbelen om weer op het niveau terug te komen waar je was. Zhang vindt het van groter belang om die neerwaartse risico’s goed af te dekken, dan het beheer van koerswinsten. Bij het samenstellen van een portefeuille moet met deze drie D’s toepassen. Bescherming is de kern, winst de tactiek, stelt Zhang. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.